目次
- 外国為替スポットレートとは何ですか？
- 外国為替スポットレートを理解する
- 外国為替契約の配信
- フォワードレート
外国為替スポットレートとは何ですか？
外国為替スポットレートは、通貨ペアを売買できる現在の為替レートです。 これは、外国為替ブローカーからの特定の通貨ペアの一般的な見積もりです。 外国為替通貨取引では、ほとんどのトレーダーがオンライン小売外国為替ブローカーと取引する際に使用するレートです。
重要なポイント
- このレートは、すべての通貨ペアの定期的に発行される為替レートの連続相場です。スポットレートは、フォワードまたはスワップレートとは異なります。
外国為替スポットレートを理解する
外国為替スポットレートは、通貨ペアの最も一般的な相場価格です。 これは、外国為替市場で最も頻繁に行われる取引であり、個々の外国為替取引です。 このレートは、為替予約や外国為替スワップのレートよりもはるかに広く公開されています。 スポット外国為替レートは、将来のある時点ではなく、今日の外国通貨と比較して通貨の価格を価格設定するという点で、先物レートとは異なります。
世界の外国為替スポット市場の日次売上高は5兆ドルを超えており、名目ベースでは株式市場と債券市場の両方よりも大きくなっています。 レートは、銀行間レートを取引する大規模な銀行の小グループによって、継続的なリアルタイムの公表された相場で確立されます。 そこから、レートは世界中の外国為替ブローカーによって公開されます。
スポットレートは外国為替契約の配送を考慮していません。 外国為替契約の配信は、ほとんどの小売外国為替トレーダーにとって斜めですが、ブローカーは、取引操作を支える通貨先物契約の使用を管理します。 ブローカーは、これらの契約を毎月または毎週延期する必要があり、顧客に費用を引き渡します。
このようにして、外国為替ディーラーは、顧客に流動性を提供しながらリスクを管理するコストを負担します。 ほとんどの場合、これらのコストを相殺するために、ビッドアスク取引スプレッドと低いロールオーバークレジット（または保有する通貨ペアと長いか短いかに応じて高いロールオーバーデビット）を使用します。
外国為替契約の配信
外国為替スポットレートの標準納期はT + 2日です。 取引相手が配達を遅らせたい場合、彼らは先渡契約を取り消さなければなりません。 ほとんどの場合、これを管理しなければならないのは外国為替ディーラーです。 たとえば、EUR / USD取引が1.1550で実行された場合、これはスポット日に通貨が交換されるレートになります。 ただし、欧州の金利が米国よりも低い場合、この差を考慮するためにこの金利はより高く調整されます。 そのため、ディーラーまたはそのカウンターパーティのいずれかが一定期間ユーロとショート米ドルを所有したい場合、スポットレートよりも高いコストがかかります。 スポットレートの配信時間は標準ではなく、一部のペアでは異なる場合があることに注意してください。
外国為替スポットレートは2日以内に配達を求めますが、これはトレーディングコミュニティではめったに起こりません。 2日間以上ポジションを保持している小売トレーダーは、ブローカーによって取引を「リセット」します。つまり、2日間の締め切りの直前に、同じ価格で取引を再開します。 ただし、これらの通貨がロールされると、ロールオーバー料金の増加という形でプレミアムまたはディスカウントが付加されます。 この手数料の額は、短期FXスワップを介した金利の差に依存します。
直物レートは、金利差を調整しない配送レートであるため、小売市場で見積もられたレートです。 小売外国為替市場は、銀行や外貨両替を通じて外貨を売買したい旅行者に支配されています。
フォワードレート
スポット契約とは異なり、先渡契約または先物契約は、指定された将来の日付での配達と支払いを伴う現在の日付の契約条件の合意を伴います。 直物レートとは異なり、先物レートは、将来の日付に行われ、先物契約の決済価格である金融取引を見積もるために使用されます。 ただし、取引される証券に応じて、先物レートはスポットレートを使用して計算できます。 フォワードレートはスポットレートから計算され、キャリーコストに合わせて調整され、長期投資のトータルリターンと短期投資のロールオーバー戦略に相当する将来の金利が決定されます。
