財務諸表分析とは何ですか？
財務諸表分析は、意思決定のために会社の財務諸表を分析するプロセスです。 外部の利害関係者はこれを使用して、組織の全体的な健全性を理解し、財務パフォーマンスとビジネス価値を評価します。 内部関係者は、財務を管理するための監視ツールとしてそれを使用します。
財務諸表分析
財務諸表の分析
会社の財務諸表には、事業活動のあらゆる側面に関する重要な財務データが記録されています。 そのため、過去、現在、および予測されたパフォーマンスに基づいて評価できます。
一般に、財務諸表は米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に基づいています。これらの原則は、企業が3つの主要な財務諸表、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書を作成および維持することを要求します。 公開会社は、財務諸表報告のためのより厳しい基準を持っています。 公開会社は、発生主義会計を必要とするGAAP基準に従う必要があります。 民間企業は、財務諸表の作成の柔軟性が高く、発生主義または現金主義のいずれかを使用するオプションもあります。
一般に、財務諸表分析の一部としていくつかの手法が使用されます。 最も重要な3つの手法には、水平分析、垂直分析、比率分析が含まれます。 水平分析は、2年以上にわたって広告申込情報の値を分析することにより、データを水平に比較します。 垂直分析では、広告申込情報がビジネスの他の部分やビジネスの割合に与える垂直的な影響を調べます。 比率分析では、重要な比率メトリックを使用して統計的関係を計算します。
財務諸表
前述のように、すべての会社が作成および監視する3つの主要な財務諸表があります：貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書 企業はこれらの財務諸表を使用して、事業の運営を管理し、またステークホルダーに報告の透明性を提供します。 3つのステートメントはすべて相互に接続されており、企業の活動とパフォーマンスに関するさまざまなビューを作成します。
貸借対照表は、簿価に関する企業の財務価値のレポートです。 会社の資産、負債、および株主資本を含めるために、3つの部分に分けられます。 現金や売掛金などの短期資産は、会社の業務効率について多くを語ることができます。 負債には、費用の取り決めと返済される負債資本が含まれます。 株主資本には、株式資本投資および定期純利益からの利益剰余金の詳細が含まれます。 貸借対照表は、資産から株主資本に等しい負債を差し引いたものと釣り合わなければなりません。 結果として生じる株主資本は、会社の簿価とみなされます。 この値は、企業の財務活動に応じて増減する重要なパフォーマンスメトリックです。
損益計算書は、企業が獲得した収益を事業に関係する費用に対して内訳し、純利益、純利益または損失を提供します。 損益計算書は3つの部分に分かれており、3つの異なるポイントでビジネス効率を分析するのに役立ちます。 収益と、収益に関連する直接費用から始まり、粗利益を特定します。 その後、営業利益に移動し、マーケティング費用、一般費用、減価償却費などの間接費用を差し引きます。 最後に、利子と税金を差し引く純利益で終わります。
損益計算書の基本的な分析には、通常、売上総利益率、営業利益率、純利益率の計算が含まれ、それぞれ利益を収益で割ります。 利益率は、事業のさまざまなポイントで会社のコストが低いまたは高い場所を示すのに役立ちます。
キャッシュフロー計算書は、営業活動、投資活動、および財務活動からの会社のキャッシュフローの概要を提供します。 純利益はキャッシュフロー計算書に繰り越され、営業活動のトップラインアイテムとして含まれます。 そのタイトルと同様に、投資活動には全社的な投資に伴うキャッシュフローが含まれます。 財務活動セクションには、負債およびエクイティファイナンスの両方からのキャッシュフローが含まれます。 一番下の行は、会社が利用できる現金の量を示しています。
企業およびアナリストは、フリーキャッシュフロー計算書およびその他の評価計算書も使用して、企業の価値を分析します。 フリーキャッシュフロー計算書は、企業が時間とともに生成すると推定されるフリーキャッシュフローを割り引くことにより、正味現在価値に到達します。 民間企業は、潜在的に公開される方向に進むにつれて、評価書を保持する場合があります。
重要なポイント
- 財務分析は、内部および外部の利害関係者が業績と価値を評価するために使用されます財務会計は、財務分析の基礎となる貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書を作成するためにすべての企業に要求します。比率分析は、アナリストが財務諸表を分析するときに使用する3つの手法です。
財務実績
財務諸表は企業によって毎日維持され、ビジネス管理のために内部的に使用されます。 一般に、内部と外部の両方の利害関係者は、同じ企業財務手法を使用して、事業活動を維持し、全体的な財務パフォーマンスを評価します。
包括的な財務諸表分析を行う場合、アナリストは通常、複数年のデータを使用して水平分析を促進します。 財務諸表の各カテゴリが結果にどのように影響しているかを理解するために、各財務諸表も垂直分析で分析されます。 最後に、比率分析を使用して、各ステートメントの一部のパフォーマンスメトリックを分離し、ステートメント全体でデータポイントをまとめることもできます。
以下は、最も一般的な比率メトリックの一部の内訳です。
貸借対照表：資産回転率、クイックレシオ、売掛金回転率、販売までの日数、負債対資産、および負債対資本
損益計算書：粗利益率、営業利益率、純利益率、税率効率、および利子率
キャッシュフロー：利息、税、減価償却費（EBITDA）を差し引く前の現金と利益。 これらの指標は、1株ごとに表示されます。
包括的：資産利益率（ROA）および資本利益率（ROE）。 また、デュポン分析。
