外国為替リスクとは？
外国為替リスクとは、通貨の変動により国際金融取引が被る損失を指します。 通貨リスク、FXリスク、為替レートリスクとも呼ばれ、関与する通貨の相対価値の変化により投資価値が低下する可能性を表します。 投資家は、外国為替リスクという形で司法権リスクを経験する場合があります。
外国為替リスク
外国為替リスクを理解する
外国為替リスクは、企業が拠点とする通貨以外の通貨で金融取引を行っているときに発生します。 基準通貨の値上がり/減価または通貨建ての値下がり/値上がりは、その取引から発生するキャッシュフローに影響します。 外国為替リスクは、国際市場で取引する投資家、および複数の国への製品またはサービスの輸入/輸出に携わる企業にも影響を及ぼす可能性があります。
クローズドトレードの収益は、その利益または損失にかかわらず、外貨建てであり、投資家の基本通貨に変換する必要があります。 為替レートの変動は、この変換に悪影響を及ぼし、予想より低い金額になる可能性があります。
インポート/エクスポートビジネスは、通貨の為替レートの影響を受ける買掛金と売掛金を持つことにより、為替リスクにさらされます。 このリスクは、2者間の契約で商品またはサービスの正確な価格と納期が指定されている場合に発生します。 契約の署名時と納期との間で通貨の価値が変動する場合、いずれかの当事者に損失が発生する可能性があります。
外国為替リスクには3つのタイプがあります。
- トランザクションリスク ：これは、他の国にある会社から製品を購入するときに会社が直面するリスクです。 製品の価格は販売会社の通貨で表示されます。 販売会社の通貨が購入会社の通貨と比べて上昇する場合、購入を行う会社は契約価格を満たすために基本通貨でより大きな支払いをする必要があります。 換算リスク ：他の国に子会社を所有する親会社は、その国の通貨建ての子会社の財務諸表を親会社の通貨に換算する必要がある場合、損失に直面する可能性があります。 経済的リスク ：予測リスクとも呼ばれ、通貨変動に対する避けられないエクスポージャーによって企業の市場価値が継続的に影響を受ける場合を指します。
FXリスクの対象となる企業は、そのリスクを軽減するためのヘッジ戦略を実施できます。 これには通常、先渡契約、オプション、およびその他のエキゾチックな金融商品が含まれ、適切に行われれば、企業を望ましくない外国為替の動きから保護することができます。
重要なポイント
- 外国為替リスクとは、通貨の変動により国際金融取引で発生する可能性のある損失を指し、外国為替リスクは、国際市場で取引する投資家や、複数の国への製品またはサービスの輸出入に携わる企業にも影響を与える可能性があります。外国為替リスクには、取引、換算、経済リスクがあります。
外国為替リスクの例
アメリカの酒会社がフランスの小売業者から100ケースのワインを1ケースあたり50ユーロ、または合計5, 000ユーロで購入する契約に署名し、配送時に支払いが必要です。 アメリカの会社は、ユーロと米ドルの価値が等しいときに、この契約に同意するため、1ユーロ= 1米ドルとなります。 したがって、アメリカの会社は、ワインの配送を受け入れると、合意された金額5, 000ユーロを支払う義務があると予想しています。これは、販売時点で5, 000ドルでした。
ただし、ワインの配達には数ヶ月かかります。 それまでの間、不測の事態により、米ドルの価値はユーロに対して下落し、配達時の価格は1ユーロ= 1.10ドルになります。 契約価格はまだ5000ユーロですが、現在の米ドルの金額は5500ドルで、これはアメリカの酒会社が支払わなければならない金額です。
