フォーカスファンドとは何ですか？
集中型ファンドは、ある次元に沿って類似している比較的小さな種類の株式または債券のみを保有するミューチュアルファンドです。 定義上、集中型ミューチュアルファンドは、幅広いポジションまたは多様なポジションを保持するのではなく、限られた数のセクターの限られた数の株式に焦点を当てています。 100社をはるかに超えるポジションを保有する多くのファンドとは異なり、集中型ファンドは約20〜30社以下のポジションを保有する傾向があります。
重要なポイント
- 集中型ファンドは、それぞれ何らかの形で関連している少数の証券に投資するミューチュアルファンドのカテゴリーです。たとえば、セクターファンドは、特定の業界セグメントに属し、入念に調査されている株式のみを保有します。集中ファンドは、幅広い多様なポートフォリオではなく、特定の市場エクスポージャーを提供します。
集中型ファンドについて
投資信託は、多くの場合、投資ポートフォリオを多様化する良い方法として販売されています。 実際、ほとんどのミューチュアルファンドは、さまざまな事前定義された重みで、多数の企業での地位を保持するように設計されており、投資家が各証券を個別に選択する手間を省きます。 この多様化により、投資家はリスクとボラティリティを最小限に抑えながら、株式リスクプレミアムにアクセスすることができます。
ただし、一部の投資家は、多様化は複数のセクターや企業から資金を拡散することでリターンを制限する可能性があると感じています。 投資家が、特定のセクターまたは業界がすぐに業績が上がると強く感じた場合、投資家はそのセクターに投資を集中することでリターンを増やすことができます。
多くのセクターETFには、集中型ファンドの特性があります。
焦点を絞ったファンドは、慎重に調査された限られた数の証券に保有を割り当てます。 彼らは「品質の探索」戦略のために多様化の利点を経験していませんが、焦点を絞った資金は、平均以上の在庫ピッキングのために研究の専門知識に依存しています。 その結果、リターンはより不安定になる傾向があります。 この基金は、「分散不足基金」または「集中基金」とも呼ばれます。
集中基金の例
Fidelity Focused Stock Fundには、次の主要な投資戦略があります。
- 通常、資産の少なくとも80％を株式に投資する通常は主に普通株式に投資する通常は30-80株に投資する国内および外国の発行体に投資する「成長」株式または「価値」株式のいずれかに投資する投資を選択するための業界の地位、ならびに市場および経済状況
Fidelity Focused Stock Fundは、ベンチマークであるStandard&Poor's 500インデックスの9.02％と比較して、2018年4月30日時点で10年間の年間収益率が10.12％でした。 Fidelity Focused Stock Fundの総経費率は0.57％です。 2018年4月30日時点での最大の10の保有
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS&P GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK OF AMERICA CORPORATION
合わせて、これらの10の保有は、総資金の53.22％を占めました。
