トップダウンの投資戦略は、経済の健全性（および現時点で投資を行いたいかどうか）、さまざまなセクターの強さを決定し、それらのセクター内で最も強い株を選んで収益を最大化することに基づいています。 株式市場を上位（または弱気市場では下位）に導く最もホットなセクターを特定する方法と、その中の最高の株式を特定する方法を学びます。
市場分析により、市場が上昇傾向にあり、しばらく続く可能性が高いと判断された場合、最大の勝者になる可能性が最も高い株を購入する必要があります。 市場が上昇しているからといって、すべての銘柄の業績が良好であることを意味するわけではなく、一部の銘柄が他の銘柄を大きく上回ることもあります。 私たちが弱気市場にいて、投資家が空売りに反対していない場合、最悪のパフォーマンスを発揮する可能性のある株式を探すことができます。したがって、価格が下がればショートポジションで良い利益を得ることができます。 この記事の残りの部分では、上昇トレンドのみに焦点を当てますが、下降トレンドにも同じ原則が適用されます。
適切なセクターを選ぶ
特定のセクターのパフォーマンスが他のセクターよりも優れているため、市場が上昇している場合、最高のパフォーマンスを発揮しているセクター内の株式を購入したいと考えています。 言い換えれば、私たちは市場全体よりも優れているセクターに投資したいと考えています。
最もホットなセクターを見つけるために、いくつかの時間枠を見てみましょう。 2つまたは3つの時間枠を見ると、現在のパフォーマンスが良好であるだけでなく、長期間にわたって強さを示しているセクターを選択できます。 見られる時間枠は、全体の時間枠に応じて人によって異なります。
最もパフォーマンスの高いセクターのリストの一番上またはその近くに最も頻繁に表示されるセクターのみを選択します。 多様化が必要な場合は、上位2つまたは3つのセクターを選択できます。 これらのセクター内で、投資資金を投入します。
セクターETFのチャートも表示できます。 トレンドはトレンドラインによって定義される必要があり、ETFはラインから上昇するにつれて強さを示します。 しかしより重要なことは、特定の銘柄に焦点を絞りたいということです。 （ETFファンドが「セクターローテーション戦略のためのETF」で投資スタイルをどのように支援できるかについて詳しく調べてください。）
適切な銘柄を選ぶ
セクター全体を反映した株式のバスケットを購入するだけで十分ですが、これはかなりうまくいく可能性がありますが、そのセクター内で最高の株をチェリーピッキングすることでより良い結果を得ることができます。 セクターが上昇しているからといって、そのセクターのすべての銘柄が優れたパフォーマンスを発揮するというわけではありませんが、一部の銘柄はパフォーマンスが優れています。 これらが私たちのポートフォリオに必要なものです。
個々の銘柄を見つけるプロセスの1つは、セクター分析のプロセスと同じです。 各セクター内で、最大の価格上昇を示している株を見つけたいです。 繰り返しになりますが、複数の時間枠を見て、在庫が時間とともに十分に動いていることを確認できます。 2つまたは3つの期間で最高の成績を収めた株式は、ポートフォリオで購入する株式です。 チャートにトレンドラインを配置して、トップパフォーマーのチャートを調べます。 価格トレンドを定義し、チャートパターンに基づく利益目標は、上昇リスクに対する高い利益を示す必要があります。
株式を購入する際に考慮すべきいくつかの他の要因があることに注意することが重要です。 確認する追加の基準は次のとおりです。
- 流動性。 少量の株式を購入すると、迅速な清算が必要な場合、公正な価格で販売することが難しくなります。 あなたがベテランの投資家/トレーダーでない限り、1日数十万株以上を取引する株に投資してください。 価格。 多くの投資家は、高価格の株式から遠ざかり、低価格の株式に引き寄せられます。 5ドル以上、またはできればそれ以上の株で取引する必要があります。 これは、「良い」安価な株や「悪い」高価な株がないと言っているわけではありませんが、それが高価だからといって避けたり、ドルの観点から安いという理由だけで株を買ったりしないでください。
もう1つの注意点：ETF取引は近年大きな進歩を遂げています。 複数の個別の株式を保有したくない場合、合理的に近い結果をもたらすETFを見つけることができるかもしれません。 特定のETFを購入するのに問題はありませんが、それが望ましい場合は、個々の株式が選択されたことを合理的に反映できます。
終了および回転
このプロセスを経ても、異常な利益を上げることは保証できませんが、市場よりも優れた利益を得る良い機会を提供します。 あなたのセクターと株式がまだ市場に有利であることを確認するために、ポジションの監視が必要になります。 また、投資家は過剰取引につながる可能性のある過剰取引に注意する必要があります。 これが、複数のタイムフレームを使用する理由です。
分析を行っていた時間枠で株やセクターが好意的ではなくなった場合は、パフォーマンスの良いセクターにローテーションする時が来ました。 全体的な市場分析は、いつポジションを退出すべきかのガイドにもなります。 保有されている株式や注目されているセクター内の主要な傾向線が崩れた場合、新しい貿易候補者を探し出します。 （詳細については、「セクターローテーション：エッセンシャル」を参照してください。）
ボトムライン
この戦略では、セクターとそれらのセクター内の主要株が時間とともに変化するため、取引のいくらかの回転が必要です。 その目的は、強気市場で市場をより高くリードしている株式であり、空売りに反対しない場合、弱気市場で市場をより低くリードしている最も弱い株式で不足していることです。 これを行うには、一定期間にわたって（強気市場の）最もホットなセクターを見つけ、そのセクター内で最高のパフォーマンスを示す株を見つけます。 資産を継続的に最高のパフォーマンスの株式に移すことにより、平均以上の利益を上げる良い機会になります。
市場分析および株式選択の詳細については、「市場間分析」および「トップダウン技術投資」も参照してください。
