主要な銀行ファンドは主要なサポートレベルを破り、2018年の最低水準まで低下しました。これは、8回の連邦準備制度の利上げと最新の市場の失速に圧倒されました。 この価格行動により、2016年のブレイクアウトレベルでの重要なテストのステージが設定され、長期的な強気相場と弱気相場の結びつきを示しています。 投資家は債券利回りの上昇と貿易戦争からの経済的影響を待つ一方で、そのテストは2019年まで十分に続く可能性が高い。
商業銀行と地方銀行はここ数週間で同じペースで地盤を失い、9月末に加速した販売圧力の広範な性質を強調しています。 セクターの収益レポートの洪水は現在進行中ですが、最大のプレーヤーによる最近の結果は資本の流出を抑えきれず、中小企業が下向きの流れを変える可能性が低くなっています。
JPMorgan Chase&Co.（JPM）は引き続きグループをリードしていますが、1月のレジスタンスを120ドル近くに突破するための2つの試みにすでに失敗しています。 一方、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（BAC）は真夏を27.74ドルと低く抑えるのに苦労していますが、シティグループ・インク（C）は2018年の初めにリーダーシップ行動の更新期間を終了し、現在1月を14％近く下回っています高い。 業界の大将によるこの弱気な行動は、今後数週間のうちに小規模銀行にとって前兆とはなりません。
SPDR S&P銀行ETF（KBE）は、過去10年間の経済崩壊中に60ドルから8.90ドルまで売り切れ、2018年1月に50ドル近くの.786フィボナッチセルオフリトレースメントレベルを超える3回の回復波で回復しました。そして、尾を回し、9月に高調波レベルを交差し、その後下向きに加速し、10か月の下降三角形のトッピングパターンでサポートを破りました。
2017年9月の最低値である39.60ドルは、2016年11月のブレイクアウトを上回る唯一のサポートレベルであり、35ドルから35.35ドルの間の未解決の離脱ギャップがまだあります。 理論的には、複数年にわたる強気相場の終clarを宣言することなく、マイナス面が持ちこたえるほど低い。 ただし、そのレベルでのバウンスは、2014年に最初に到達し、4年以上にわたってゼロ上昇に変換されるため、通年勝利をマークします。
SPDR S&PリージョナルバンクETF（KRE）は、弱気相場で51ドルから14.42ドルで売られ、3回の大規模な反発で跳ね返りました。 商業的なライバルとは異なり、大統領選挙後の2007年の抵抗は大きく、相対的な強さを示しました。 地域がドッド・フランクの逆風の大部分を免れ、住宅ローンや商業ローンを含む従来の事業を通じて収益を予約したため、この相違は理にかなっています。
2017年9月の49.31ドルという安値は、2007年の高値でのブレイクアウトサポートを示しており、破られれば強力な売りシグナルを予測します。 このパターンはまた、2016年11月に44.30ドルから44.70ドルの間のギャップが埋められていないことを示しており、販売圧力が50ドルを下回った場合の論理的なマイナス面のターゲットを示しています。 ファンドは2015年に40ドル台半ばに初めて取引され、再び複数年のゼロリターンの可能性を強調しました。
今後数週間で回復努力が勢いを増すと、両銀行の資金は200日間の指数移動平均（EMA）で厳しい抵抗に直面するでしょう。 これらのレベルは、商業基金で48ドル、地域基金で61ドルになります。 技術的な損傷を緩和し、長期的な見通しを改善するために、これらの障壁を超える集会が必要になりますが、大きな債券市場の逆転がなければ起こりそうにありません。
ボトムライン
商業銀行および地方銀行は、米国経済のro盛にもかかわらず、200日間のEMAを破り、2018年の安値まで売り切りました。 利回りの上昇と貿易戦争のせいであり、2019年までに価格が下がることを示唆しています。
