「失敗するには大きすぎる」4つのマネーセンター銀行は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（BAC）、シティグループ・インク（C）、JPモルガン・チェース&カンパニー（JPM）およびウェルズ・ファーゴ&カンパニー（WFC）です。 連邦預金保険公社（FDIC）からの2018年第4四半期のデータは、銀行システムの資産の40％を管理するこれらの銀行が、投資ポートフォリオの中核保有であってはならないことを示唆しています。
この分析での私の焦点は、2018年第4四半期のFDIC Quarterly Banking Profileです。私は、連邦預金保険公社からのこのデータを米国経済のバランスシートとして見ています。 FDICデータへの私の焦点は、住宅バブルが膨らんでいた2006年に始まりました。 当時、私は、バブルが破裂し始めたときに500の銀行破綻があると警告しました。
2005年半ばに住宅建設業者の在庫がピークに達し、2016年12月にコミュニティ銀行がピークに達し、2007年の初めにマネーセンター銀行を含む地域銀行がピークに達したことがわかります。現在、新しい問題が注目されています。
FDIC議長のJelena McWilliamsは、第4四半期は銀行システムにとって好調だったと報告しました。 肯定的にもかかわらず、監視する必要がある問題が残っています。 McWilliamsは、次の慎重なコメントを行いました。
「この四半期の結果は好調でしたが、長期にわたる低金利とますます競争が激しくなっている貸出環境により、一部の機関は引き続き「利回りを伸ばす」ようになっています。 最近のイールドカーブの平坦化により、貸付と資金調達における機関の新たな課題が浮上する可能性があります。さらに、ローンの顧客を引き付けるための競争は依然として強いため、銀行は引受規律と信用基準を維持する必要があります。
以下は、私が追跡する主要な指標のスコアカードです。
連邦預金保険公社
FDICの保険対象金融機関の数は、第4四半期に5, 406に減少し、第3四半期の5, 477から減少しました。 2007年末には、8, 533の銀行がありました。 第4四半期の銀行システムの従業員数は、2007年末から6.7％減少して2.067百万人に減少しました。銀行システムは成長モードにあるはずですが、そうではありません。 その代わりに、あなたのパーソナルバンカーはロボットになり、コンピューターがあなたができることとできないことを決定します。
第4四半期の総資産は17.94兆ドルで、2007年末から37.6％増加しました。
住宅ローン（1〜4世帯の構造）は、米国の銀行の帳簿上の住宅ローンを表します。 生産は第4四半期に2.12兆ドルに増加しましたが、2007年末のペースをまだ5.6％下回っています。一部の銀行は、住宅ローンの組成活動のスタッフを削減しています。
非農業/非居住用不動産ローンは「大規模な信用危機」を通じて拡大しました。 このカテゴリの不動産融資は、2007年末から49.3％増加し、第4四半期に記録的な1兆4, 450億ドルに拡大しました。この融資は安全と見なされますが、銀行システムは現在、小売店やモール。
建設および開発（C&D）ローンは、計画されたコミュニティの資金を調達するためのコミュニティ開発者および住宅建設業者への融資です。 これがコミュニティ銀行のアキレス腱であり、2007年末からFDICの銀行破綻プロセスにより500を超える銀行が押収された理由です。第4四半期。 このローンカテゴリは、2007年末のレベルを44.4％下回っています。
ホームエクイティローンは、住宅のエクイティに対して借りる住宅所有者に対するセカンドリーエンローンを表します。 通常、地方銀行は住宅担保融資枠（HELOC）を提供していますが、住宅価格の劇的な上昇にもかかわらず、これらのローンは四半期ごとに減少し続けています。 HELOCの融資は、第4四半期にさらに1.6％減少して3, 757億ドルとなり、2007年末から38.2％減少しました。
総不動産ローンの第4四半期の連続成長率はわずか0.4％で、4兆9000億ドルで、2007年末から3.6％減少しました。
その他の不動産所有は、以前は差し押さえられていた不動産が市場に戻ったため、第4四半期に6.9％減少してわずか66億9千万ドルになりました。 この資産カテゴリは、2010年第3四半期に532億ドルでピークに達しました。
多くの取引リスクがあるデリバティブの想定元本は、第4四半期の合計178.1兆ドルで、銀行のリスク回避が進むにつれて、順次15.1％減少しました。 これは、2007年末から7.2％増加しています。
預金保険基金（DIF）は、保険付き預金を保護するために利用可能なドルを表します。 これらの資金は、毎年最大の銀行が最大額を支払い、FDICのすべての保険機関が年次評価を通じて資金を提供しています。 第4四半期のDIF残高は1, 026億ドルで、2007年末から95.8％増加しています。
預金者は、預金者が預金を保険している各銀行で利用可能な250, 000ドルの預金保険保証を求めているため、第4四半期に7.5兆ドルに増加し、2007年末から75.3％増加しています。 2020年9月末までに、この基金は保険付き預金の1.35％の基金を持つことが義務付けられており、この要件は既に満たされています。
第4四半期の損失準備金はわずかに増加して1, 247億ドルとなり、2007年末の水準を22％上回りました。これは、銀行システムにおける継続的な注意の表れです。
第4四半期の非経常融資は1, 002億ドルに減少し、2007年末のレベルを8.8％下回りました。
以下は、4つの「失敗するには大きすぎる」マネーセンターバンクの週次チャートです。
アメリカ銀行
Refinitiv XENITH
バンクオブアメリカの週間チャートはポジティブですが買われすぎており、5週間の修正移動平均28.42ドルを上回り、200週間の単純移動平均、つまり22.44ドルの「平均への回帰」を大きく上回っています。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的読み取りは先週86.11で終了し、買われすぎのしきい値である80.00を大きく上回りました。 私の半年および年次の価値レベルはそれぞれ26.66ドルと24.07ドルで、月ごとと四半期ごとのリスクレベルはそれぞれ29.24ドルと31.15ドルです。
シティグループ
Refinitiv XENITH
シティの週次チャートはニュートラルで、株価は5週間の修正移動平均62.43ドルを下回りますが、200週間の単純移動平均、つまり「平均への回帰」59.44ドルを上回ります。 12 x 3 x 3の毎週の遅い確率的読み取りは先週81.10で終了し、買われすぎのしきい値である80.00をわずかに超えました。 私の半年ごとの価値レベルはそれぞれ61.70ドルと55.32ドルで、毎月と四半期ごとのリスクレベルはそれぞれ64.10ドルと70.38ドルです。
JPモルガン
Refinitiv XENITH
JPMorganの週次チャートはニュートラルで、株価は5週間の修正移動平均103.57ドルを下回りますが、200週間の単純移動平均、つまり「平均に戻る」86.08ドルを上回ります。 12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的読み取りは先週終了し、64.18に上昇しました。 私の年次ピボットは102.64ドルで、半年、月、四半期のリスクレベルはそれぞれ110.75ドル、111.89ドル、114.59ドルです。
ウェルズ・ファーゴ
Refinitiv XENITH
Wells Fargoの週間チャートはポジティブで、株価は5週間の修正移動平均49.30ドルを上回っていますが、200週間の単純移動平均、つまり53.18ドルの「平均への回帰」を下回っています。 先週、12 x 3 x 3の週ごとの遅い確率的読み取りは終了し、59.72に上昇しました。 私の毎月のピボットは49.14ドルで、半年ごと、四半期ごと、年ごとのリスクレベルはそれぞれ51.12ドル、51.44ドル、63.29ドルです。
