推定長期収益とは
推定長期収益率は、投資家が投資期間にわたって期待できる収益率の予測値を投資家に提供する仮想的な指標です。 債券と期間が固定された投資で最もよく引用されます。
予想される長期リターン
推定長期収益率とは、投資家に長期の期間にわたってファンドに投資する際に期待できる収益の見積もりを提供する指標です。 この指標は、普通預金口座のレートまたは預金証書に記載されている利率に匹敵します。 一般的に、基礎となるファンド投資には初期投資時に指定されたリターンがあるため、推定長期リターンを報告するファンドマネージャーはこの計算に到達することができます。
多くの債券ファンドは、登録書類とマーケティング資料で推定長期リターンを開示することを選択する場合があります。 最終的な規則は分散されていませんが、この情報をフォームS-6で提供する提案も行われています。フォームS-6は、ユニット投資信託の登録届出書です。
ユニット投資信託、具体的には債券投資への配分が高いUITポートフォリオは、長期的なリターンの推定開示に理想的な手段を提供できます。 これらの投資は、1940年の投資会社法の法律で規制されている3つの正式な投資会社の1つです。これらの投資は、信託構造を通じて作成され、満期日が固定されて発行されます。 債券の分野では、これらの投資は高利回りの普通預金口座と預金証書に代わる優れた手段となります。
全体として、推定長期リターンの開示は、市場性を高めることができる債券ファンドが簡単に引用できるマーケティング指標となります。 ほとんどのファンドは、低リスクの債券投資を求める投資家を引き付けることができる高利回りの普通預金口座または預金証書よりも高い推定長期リターンを持ちます。
リターン計算
推定長期収益率は、通常、指定された期間にわたる年間収益率として計算されます。 多くの場合、見積手数料を差し引いて表示されます。 債券ポートフォリオでは、ポートフォリオ内のすべての原証券の利回りに簡単に基づくことができます。 この場合、通常、各証券の市場価値と満期を考慮して重み付けされます。
推定された長期リターンは、長期にわたる債券商品への投資を計画する際に、考慮すべき有用なポイントとなります。 ポートフォリオのリターンをかなり正確に推定できます。 また、いくつかの調整を加えて、ポートフォリオに拡張された単一債券の満期利回り指標に似ています。
