欠点は何ですか？
マイナス面は、証券、セクター、市場の価格のマイナスの動きです。 下振れはまた、経済状況を指し、経済が 成長を停止したか、縮小しています。
重要なポイント
- マイナス面は、経済のマイナスの動き、または証券、セクター、市場の価格を表します。理論上のマイナス面は、購入した株式が0ドルに下がった場合、100％です。 ただし、会社をショートさせた場合、マイナス面には上限がなく、理論的には無限大です。
ダウンサイドの仕組み
マイナス面は、ネガティブな動きを経験するセキュリティまたは経済の可能性の推定の観点から表されます。 たとえば、株式アナリストは、特定のイベントが原因で株価がどれだけ下落するかを予測できます。 一方、経済学者は、失業率、インフレ、国内総生産（GDP）などの要因を考慮することにより、国の経済のマイナス面を予測できます。 成長。
欠点の例
投資家がABC社の1, 000株を所有するために100, 000ドルを支払ったとしましょう。 可能性は低いものの、株価が潜在的に0ドルまで下落する可能性があります。つまり、投資の下落リスクは100％または100, 000ドルです。
そこで、下側リスクの計算が重要になります。 一般的に、リスクが高いほど、下振れリスクが大きくなります。
ほとんどの資産では、価格が0ドルを下回ることはできないため、マイナス面は抑えられています。 例外には空売り、 a 投資家が株式またはその他の証券価格の下落を推測できる取引戦略。 ショートした資産の価格が上昇すると、お金を失います。 さらに、価格が上昇し続ける可能性があるため、マイナス面は理論的には無限です。
下落リスクと下落リスク
下振れへの動きは、特定の国の経済に対する下振れリスクや、消費者動向の変化による企業の株に対する下振れリスクなどのリスクの観点から表現されることがよくあります。 マイナス面はネガティブな動きの可能性ですが、マイナス面のリスクはその潜在的な動きを定量化しようとしています。
ほとんどの場合、下降電位が高いほど、上昇電位は大きくなります。 これは、リスクが高いほど報酬が高いという考えに戻ります。 利点は、資産価格の前向きな動きです。
ダウンサイドリスクは、基本的および技術的な要因で評価でき、最悪のシナリオで証券または資産価格が下落する可能性のある量を推定します。 確率または標準偏差モデルを使用してこれを行うことができますが、何らかのダウンサイド保護が行われていない限り、ダウンサイドを完全に推定する方法はありません。
欠点のある方法
投資家は損失をヘッジすることにより、自身またはポートフォリオをマイナス面から保護できます。 これは、下側保護として知られています。
投資の価値が低下し始めた場合、ダウンサイドプロテクションはセーフティネットを提供します。 これは、次のようないくつかの方法で実現できます。
- プットオプション ：特定の期間内に指定された価格で指定された額の原証券を販売する権利を所有者に与えるが、義務は与えない契約。 株式の価格が下落した場合、投資家はプットに記載されている価格で株式を売るか、プットにお金を入れているので価値が上がるのでプットを売ることができます。 ストップロス ：ブローカーとの注文 特定の価格以下になると、自動的に証券を販売します。 異なる資産を購入する ：負の相関関係にある資産で構成される多様なポートフォリオは、下振れリスクを緩和できます。 一方が上昇すると、他方は低下する傾向があり、損失を緩和しますが、潜在的な利益も制限します。
あるいは、投資家は、株価が将来回復することを期待して、市場の修正を待つことを選ぶかもしれません。
