ヒストリカルボラティリティ（HV）とは？
ヒストリカルボラティリティ（HV）は、特定の期間における特定の証券または市場インデックスのリターンの分散の統計的尺度です。 通常、この指標は、特定の期間における金融商品の平均価格からの平均偏差を決定することにより計算されます。 標準偏差を使用することは、最も一般的ですが、履歴変動を計算する唯一の方法ではありません。 過去のボラティリティ値が高いほど、セキュリティのリスクが高くなります。 しかし、リスクは強気と弱気の両方の方法で機能するため、必ずしも悪い結果ではありません。
ヒストリカルボラティリティ（HV）を理解する
過去のボラティリティは、損失の可能性を具体的に測定するものではありませんが、そうするために使用することはできます。 それが測定するのは、証券の価格が平均値からどれだけ離れるかです。
トレンドのある市場の場合、過去のボラティリティは、取引価格が中央平均価格または移動平均価格からどれだけ離れているかを測定します。 これは、価格が時間の経過とともに劇的に変化する場合でも、非常に傾向がありますが滑らかな市場が低いボラティリティを持つことができる方法です。 その値は日々劇的に変動するのではなく、時間とともに一定のペースで値が変化します。
この指標は、オプションの価格が過大評価されているか過小評価されているかを判断するために、インプライドボラティリティと頻繁に比較されます。 過去のボラティリティは、あらゆるタイプのリスク評価でも使用されます。 過去のボラティリティが高い株式は通常、より高いリスク許容度を必要とします。 また、高ボラティリティ市場には、より広いストップロスレベルと、おそらくより高いマージン要件が必要です。
オプションの価格設定は別として、HVはボリンジャーバンドなどの他の技術研究の入力としてよく使用されます。 これらのバンドは、標準偏差で測定されるボラティリティの変化に応じて、中央平均付近で狭くなり、拡大します。
ヒストリカルボラティリティの使用
ボラティリティには悪い意味合いがありますが、多くのトレーダーや投資家は、ボラティリティが高いほど高い利益を上げることができます。 結局、株式やその他の証券が動かない場合、ボラティリティは低くなりますが、キャピタルゲインを得る可能性も低くなります。 そして、その議論の反対側では、非常に高いボラティリティレベルを持つ株式または他の証券は、莫大な利益の可能性を持つことができますが、莫大な費用がかかります。 損失の可能性も非常に大きいでしょう。 取引のタイミングは完璧でなければなりません。また、証券の大幅な価格変動がストップロスまたはマージンコールを引き起こした場合、正しいマーケットコールでさえお金を失うことになります。
したがって、ボラティリティレベルは中間のどこかにある必要があり、その中間は市場ごとに、さらには在庫ごとに異なります。 ピア証券間の比較は、どのレベルのボラティリティが「正常」であるかを判断するのに役立ちます。
