ベネッシュモデルは、財務比率と8つの変数を使用して、企業が収益を操作したかどうかを識別する数学モデルです。 変数は会社の財務諸表のデータから構築され、計算されると、収益が操作された程度を記述するMスコアを作成します。
ベネッシュモデルの分析
8つの変数は次のとおりです。
1. DSRI-売掛金指数での日数
2. GMI-粗利益指数
3. AQI-資産品質指数
4. SGI-売上成長指数
5. DEPI-減価償却インデックス
6. SGAI-販売費および一般管理費指数
7. LVGI-レバレッジインデックス
8. TATA-総資産に対する見越額
計算されると、8つの変数が組み合わされて、会社のMスコアが達成されます。 -2.22未満のMスコアは、会社がマニピュレーターではないことを示しています。 -2.22を超えるMスコアは、会社がマニピュレーターである可能性が高いことを示しています。
モデルの作成者
インディアナ大学のケリービジネススクールのM.ダニエルベニーシュ教授がモデルを作成しました。 ベネイッシュの論文「The Detection of Earnings Manipulation」は1999年に出版され、彼は多くのフォローアップ研究と拡張を書きました。 ビジネススクールのベネイッシュ教授のウェブページには、Mスコア計算機があります。
