どの資産クラスでも、トレーダー、投資家、投機家の主な動機は、取引を可能な限り収益性の高いものにすることです。 コーヒーから原油に至るまでのすべてを含む商品では、トレーダーが買い、売り、または保留の決定に使用するファンダメンタル分析とテクニカル分析の手法を分析します。
基本分析の手法は、より長い期間を伴う投資に理想的であると考えられています。 より研究ベースです。 意思決定の基準として、需給状況、経済政策、財務を研究しています。
トレーダーは一般的にテクニカル分析を使用します。市場での短期判断に適しており、過去の価格パターン、傾向、および量を分析してチャートを作成し、将来の動きを判断するためです。
商品市場の特定
勢い指標は、商品取引で最も人気があり、「低値で買い、高値で売る」という信頼できる格言に貢献しています。 トレーダーは最初に市場を特定する必要があります（つまり、これらの指標のいずれかを適用する前に、市場がトレンドであるかレンジングしているか）。 この情報は重要です。トレンドフォロー指標は、さまざまな市場でうまく機能しないためです。 同様に、発振器はトレンド市場で誤解を招く傾向があります。
重要なポイント
- トレーダーにとっての主な動機は、可能な限り多くの利益を上げることです。トレーダーは最初に市場を特定する必要があります。モメンタム指標は、商品取引で最も人気があります。
商品取引指標
1.移動平均
テクニカル分析で最もシンプルで最も広く使用されている指標の1つは、移動平均（MA）です。これは、商品または在庫の指定期間における平均価格です。 たとえば、5期間のMAは、現在の期間を含む過去5日間の終値の平均になります。 このインディケータが日中に使用される場合、計算は終値ではなく現在の価格データに基づきます。
MAは、ランダムな価格の動きを滑らかにして、隠されたトレンドを引き出す傾向があります。 それは遅れ指標として見られ、価格パターンを観察するために使用されます。 価格が強気のセンチメントの下からMAを上回ったときに買いシグナルが生成されますが、逆は弱気のセンチメント、つまり売りシグナルを示します。
指数移動平均（EMA）、ボリューム調整移動平均、線形加重移動平均など、より複雑なMAの多くのバージョンがあります。 MAは価格変動により誤ったシグナルを生成する傾向があるため、レンジング市場には適していません。 以下の例では、MAの勾配がトレンドの方向を反映していることに注意してください。 急勾配のMAはトレンドを支持する勢いを示しますが、平坦化MAは警告信号であり、勢いの低下によりトレンドが反転する可能性があります。
上記のチャートでは、青い線は9日間の移動平均を示し、赤い線は20日間の移動平均であり、40日間の移動平均は緑の線で示されています。 40日間のMAは最も滑らかで、最も揮発性が低く、9日間のMAは最大の動きを示し、20日間のMAはその中間にあります。
2.移動平均収束発散（MACD）
移動平均収束発散（MACDとも呼ばれる）は、マネーマネージャーのジェラルドアペルによって開発された一般的に使用されている効果的な指標です。 これは、移動平均または指数移動平均を計算に使用する、運動量インジケーターに続く傾向です。 通常、MACDは12日間のEMAから26日間のEMAを引いて計算されます。 MACDの9日間のEMAはシグナルラインと呼ばれ、強気と弱気の指標を区別します。
MACDが正の値の場合、短い期間のEMAは長い期間のEMAよりも高い（強い）ため、強気の信号が生成されます。 これは、上方の勢いの増加を意味しますが、値が低下し始めると、勢いの損失を示します。 同様に、負のMACD値は弱気の状況を示しており、増加はさらに下降気運の高まりを示唆しています。
負のMACD値が減少する場合、下降トレンドが勢いを失っていることを示します。 これらの線の動きには、クロスオーバーなど、より多くの解釈があります。 MACDが信号線を上方向に横切ると、強気のクロスオーバーが通知されます。
上記のチャートでは、MACDはオレンジ色の線で表され、信号線は紫色です。 MACDヒストグラム（薄緑色のバー）は、MACDラインと信号ラインの差です。 MACDヒストグラムは中心線上にプロットされ、MACD線とバーで示される信号線の差を表します。 ヒストグラムが正の場合（中心線より上）、信号線の上のMACD線で示されるように、強気の信号を出します。
3.相対強度指数（RSI）
相対強度指数（RSI）は、人気のある技術的な勢いの指標です。 市場の買われ過ぎと売られ過ぎのレベルを0から100のスケールで判断し、市場が最高か最低かを示します。 この指標によると、市場は70を超えて買われ過ぎ、30を超えて売られ過ぎと見なされます。14日間のRSIの使用は、米国のテクニカルアナリスト、Welles Wilderによって推奨されました。 時間が経つにつれて、9日間のRSIと25日間のRSIが人気を集めています。
RSIは、買われ過ぎと売られ過ぎのシグナルに加えて、発散と失敗の変動を探すために使用できます。 RSIが以前の高値を超えて移動できず、資産が新しい高値を付けている状況で発散が発生し、差し迫った反転を示します。 RSIが以前の最低値を下回った場合、差し迫った反転の確認が失敗スイングによって与えられます。
より正確な結果を得るには、トレンド市場またはレンジング市場に注意してください。RSIの発散はトレンド市場の場合には十分な指標ではないためです。 RSIは、特に他の指標を補完するために使用される場合、非常に便利です。
4.確率的
有名な証券トレーダーのジョージ・レーンは、日中に価格が上昇傾向にある場合、終値は最近の価格帯の上限近くで落ち着く傾向があるという観測に基づいて確率的指標に基づいています。 あるいは、価格が下落している場合、終値は価格範囲の下限に近づく傾向があります。 この指標は、指定された期間における資産の終値とその価格帯の関係を測定します。 確率的発振器には2つのラインが含まれています。 最初の行は％Kで、終値を最新の価格帯と比較します。 2行目は％D（信号線）です。これは％K値の平滑化された形式であり、2つの中でより重要であると見なされます。
この発振器によって形成される主な信号は、％Kラインが％Dラインと交差するときです。 ％Kが％Dを上方向に突破すると、強気のシグナルが形成されます。 ％Kが％Dを下方向に通過すると、弱気のシグナルが形成されます。 発散は、反転の識別にも役立ちます。 確率論的な底部と上部の形状も良い指標として機能します。 たとえば、底が深くて広いということは、クマが強く、そのような時点での集会は弱く、短命になる可能性があることを示しています。
％Kと％Dを含むチャートは、スローストキャスティックとして知られています。 確率的指標は、とりわけRSIで最適に分類できる優れた指標の1つです。
5.ボリンジャーバンド®
ボリンジャーバンド®は、1980年代に金融アナリストのジョンボリンジャーによって開発されました。 市場の買われ過ぎと売られ過ぎの状態を測定するための良い指標です。 ボリンジャーバンド®は、中心線（トレンド）、上部線（抵抗）、下部線（サポート）の3本の線のセットです。 検討される商品の価格が変動する場合、バンドは拡大する傾向がありますが、価格が範囲に制限される場合は縮小します。
BollingerBands®は、範囲が限定された市場でターニングポイントを検出しようとするトレーダーに役立ちます。 ただし、市場がトレンドに入ると、特に価格が取引されていた範囲から離れた場合、インジケーターは誤ったシグナルを出し始めます。 BollingerBands®は、低頻度のトレンドフォローに適していると考えられています。
ボトムライン
トレーダーは多くの技術指標を利用できます。適切な指標を選択することは、情報に基づいた意思決定に不可欠です。 市場動向への適合性を確認するトレンドフォローインディケーターはトレンド市場に適していますが、オシレーターはさまざまな市場条件にうまく適合します。 ただし、注意：テクニカルインジケータを不適切に適用すると、誤解を招くような誤った信号が発生し、損失が発生する可能性があります。 したがって、テクニカル分析を初めて使用する場合は、StochasticまたはBollingerBands®から始めることをお勧めします。
