クリーンシェアとは
クリーンシェアは、比較的新しいクラスのミューチュアルファンドシェアです。 ミューチュアルファンド業界は、労働省の受託規則に対応して、T株とともにクリーン株を導入しました。 この利益相反ルールは、ブローカーとファイナンシャルアドバイザーの間の不正な行動を終わらせるように設計されています。たとえば、より高い手数料を徴収できるように、より高価なファンドオプションをクライアントに推奨するなどです。 クリーンな株式は全面的に単一の均一な価格を提供するため、アドバイザーは、より手頃な資金よりも高価な資金を押したがらない。
したがって、クリーンシェアは、投資家が他のリテールミューチュアルファンドのシェアクラスとまったく同じファンド管理にアクセスできるようにしますが、通常はコストが低く透明度が高くなります。
クリーンシェアについて
クリーン株式は、投資家が負担するミューチュアルファンドの手数料とコミッションの透明性を向上させ、受託者規則で規定されている新しい規制を遵守するために、2017年に開始されました。
モーニングスターのレポートによると、クリーンな株式はミューチュアルファンド投資家の透明性を高める最良の方法です。 T株とは異なり、クリーン株には、フロントエンドの販売負荷やファンドサービスの年間12b-1料金がありません。 クリーン株式には投資管理および管理費用の手数料がかかる場合がありますが、これらの株式には流通手数料や手数料は含まれていません。 ただし、アドバイザリー会社は、提供されるサービスの追加料金に依拠することができます。 ブローカーは、固定レートまたはパーセンテージに基づいてクリーンな株式を販売するための独自の手数料を設定することが多く、これにより投資家の透明性が向上します。
クリーンな株式は透明性を高め、利益相反を減少させるだけでなく、この株式クラスは投資家に大きな節約を提供します。 モーニングスターの分析によると、受託者ルールに基づいて設計されたクリーン株式およびその他の新しい株式クラスは、現在のオファーと比較して投資家の利益を少なくとも0.50％節約できます。 それに加えて、投資家は、彼らのアドバイザーが消費者にとって最大の利益をもたらすファンドを推奨するインセンティブを持つため、0.20％の追加貯蓄を受けることができます。
クリーンシェアの例
例として、同じ基礎となる投資信託の2つの異なる株式クラスに関連するコストを比較できます。 人気のあるThe American Funds Washington Mutual Investors Fund（AWSHX）を利用してください。
クラスAファンドの株式は、最大で5.75％の負荷を請求し、年間純費用率は0.57％を請求します。 同じファンドのT株クラスでは、投資家は引き続き年間0.57％を支払いますが、ブローカーは最大2.5％の販売負荷しか請求できません。 AWSHXのクリーンな共有クラスを使用すると、トランザクションに付加される販売負荷はゼロになります。 代わりに、ブローカーはアドバイスや継続的なサービスに対して別の料金を請求することができます。 たとえ手数料がすべてのファンドで同一であっても、投資家は、そのインセンティブ構造のためにアドバイザーがこの特定のファンドをプッシュしていないことを保証できます。
