カオス理論とは何ですか？
カオス理論は、正規方程式からランダムな結果を得ることが可能であることを説明する数学的概念です。 この理論の背後にある主な教訓は、一見無関係な出来事の結果に重大な影響を及ぼす小さな出来事の根底にある概念です。 カオス理論は「非線形力学」とも呼ばれます。
カオス理論を理解する
カオス理論は、天気パターンの予測から株式市場まで、さまざまなものに適用されています。 簡単に言えば、カオス理論は、一見すると秩序がないように見える複雑なシステムの根本的な秩序を見て理解しようとする試みです。
カオス理論の最初の実際の実験は、1960年に気象学者のエドワードローレンツによって行われました。 彼は天気がどうなるかを予測するために方程式系を使っていました。 1961年、彼は過去の天気のシーケンスを再現したかったのですが、途中でシーケンスを開始し、6桁ではなく最初の3桁のみを印刷しました。 これにより、シーケンスが根本的に変更されました。これは、小数点以下3桁のわずかな変更のみで、元のシーケンスを厳密に反映していると合理的に想定できます。 しかし、ローレンツは、一見取るに足りない要因が全体的な結果に大きな影響を与える可能性があることを証明しました。 カオス理論は、一見無関係な出来事の結果に劇的に影響する小さな出来事の影響を調査します。
株式市場のカオス理論
カオス理論は、従来は正確にモデル化することが困難であったシステムのいくつかの機能を説明するために使用されてきた、物議を醸す複雑な理論です。 金融市場はこのカテゴリに分類され、豊富な履歴データが提供されるという追加の利点があります。 カオス理論が説明することができないとしても、説明するのに役立つ興味深い金融現象の1つは、一見健全な金融市場が突然のショックとクラッシュに苦しむことです。
カオス理論の支持者は、株価は、株式、債券、またはその他の証券の場合、最後に変わるものであると考えています。 これは、低価格変動の期間が必ずしも市場の真の健全性を反映しているわけではないことを示唆しています。 遅れの指標として価格を見ると、投資家はクラッシュが起こる前に発見できる限り暗闇に置かれます。 もちろん、これはブラックスワンイベントや金融のメルトダウンを経験したほとんどの投資家の経験に適合します。 市場の低迷に先立って自分自身を位置付けることができるように見える人もいますが、多くの場合、価格データよりもはるかに深く掘り下げて、市場のほとんどが見落としている構造的な弱点を理解しています。
カオス理論の大きな注意点は、投資を割り引く方法としてあまりにも頻繁に使用されることです。 短期的に市場を予測することはほとんど不可能ですが、長期的にはより一貫しています。 次のクラッシュのタイミングを計ることができないからといって、長期にわたってパフォーマンスを行う傾向のある強力なファンダメンタルズの株式に投資すべきではないという意味ではありません。
