チャンネルは強力ですが、見過ごされがちなチャートパターンです。 いくつかの形式のテクニカル分析を組み合わせて、トレーダーに取引の開始と終了、およびリスクの制御のための正確なポイントを提供します。 チャネルを特定する方法、入力する場所とタイミング、ストップロス注文を行う場所、利益を得る場所を学習します。
チャネル特性
テクニカル分析のコンテキストでは、チャネルは、資産の価格が2つの並行するトレンドライン間を移動しているときです。 上のトレンドラインは価格の高値を結び、下のトレンドラインは低値を結びます。
価格がチャネルから上昇して上昇した場合、それは価格のさらなる上昇を示しています。 以下のチャートは、ハイアットホテルズコーポレーション（H）株のチャネルとブレイクアウトを示しています。 価格がチャネルの底を下回っている場合、それはより多くの販売が途中である可能性があることを示します。
この手法は、中程度のボラティリティを持つ銘柄に最適です。 ボラティリティにより、取引ごとの利益が決まります。 ボラティリティは非常に小さく、チャネルはそれほど大きくないため、利益はわずかです。 通常、ボラティリティの増加に関連するチャネルが大きいほど、潜在的な利益が大きくなります。
チャンネルの検索と描画
チャンネルをトレードするには、まず最初に見つける必要があります。 チャネルは、少なくとも4つの接点で構成されます。 これは、互いに接続するために少なくとも2つの最低値、および互いに接続するために2つの最高値が必要だからです。
チャネルを見つけるには、主に3つの方法があります。
- 手動でチャートを調べてチャネルパターンを見つけたり、見たままに交換したり、チャネルパターンを自動的に認識するソフトウェアまたはサービスを利用します。 たとえば、FinvizやThinkorswimなど。この手法を適用できる株式のリストを提供している会社に登録してください。
チャネルには3つのタイプがあります。
- 上向きのチャネルは昇順チャネルと呼ばれ、下向きのチャネルは降順チャネルと呼ばれます。 上昇チャネルと下降チャネルは、価格が一方向に支配的に移動するため、トレンドチャネルとも呼ばれます。トレンドラインが水平方向のチャネルは、水平チャネル、取引範囲、または長方形と呼ばれます。
ジュリー・バンによる画像©Investopedia 2020
チャンネルの購入またはショート
チャネルは、売買ポイントを提供することにより、明確で体系的な取引方法を提供します。 ロングまたはショートポジションを入力するための取引ルールは次のとおりです。
- 価格がチャネルのトップに達したら、既存のロングポジションを売り、および/またはショートポジションを取ります。価格がチャネルの中央にある場合、取引がない場合は何もしないか、現在の取引を保持します。価格がチャネルの最安値に達し、既存のショートポジションをカバーし、ロングポジションを取ります。
これらのルールには2つの例外があります。
- 価格がチャネルの最上部または最下部を突破した場合、そのチャネルは元のままではなくなります。 新しいチャネルが開発されるまで、これ以上チャネル取引を開始しないでください。価格が長期間チャネル間で変動する場合、新しい狭いチャネルが確立される可能性があります。 この時点で、狭いチャネルの両極端の近くに出入りします。
上昇中のチャネルでは、チャネルの底辺近くで購入し、頂上近くで終了することに焦点を合わせます。 トレンドが上がっているので、短絡に注意してください。 昇順チャネルは、NVIDIA Corporation（NVDA）株で下に描かれています。
落下チャネルでは、チャネルの上部付近で短絡し、下部付近で終了することに焦点を合わせます。 トレンドが低下しているため、下降チャネルでロングを開始することに注意してください。
チャネル取引の精度を高め、チャネルの全体的な強度を検証するために、他の形式のテクニカル分析が必要になる場合があります。 チャネル取引中に使用する他のツールには次のものがあります。
- 水平チャネルでは、移動平均収束発散（MACD）はほとんどゼロになります。 信号線を横切るMACD線は、チャネルの底近くでの潜在的なロングトレードまたはチャネルの上部近くでのショートトレードを示すこともできます。 top.Volumeは、取引チャネルにも役立ちます。 チャンネルの音量は、特にチャンネルの中央付近で小さくなることがよくあります。 ブレイクアウトは、多くの場合、大量に関連付けられています。 ブレイクアウトで音量が上がらない場合は、チャネルが継続する可能性が高くなります。キャンドルスティックパターンは、ブレイクアウトを発見したり、チャネル内のターニングポイントに役立ちます。
ストップロスとテイクプロフィットのレベルの決定
チャンネルは、ストップロスおよびテイクプロフィットレベルの形で、ビルトインの資金管理機能を提供します。 これらのポイントを決定するための基本的なルールは次のとおりです。
- チャンネルの一番下で購入した場合は、終了し、チャンネルの一番上で利益を得ます。 また、チャネルの底部より少し下のストップロス注文を設定し、通常のボラティリティの余地を与えます。 上のチャートをご覧ください。チャンネルのトップでショートポジションを取っている場合は、チャンネルの一番下で終了して利益を得てください。 また、チャネルの上部よりわずかに上にストップロスを設定し、通常のボラティリティの余地を確保します。 BCE Inc.（BCE）の下降チャネルは次のとおりです。
貿易の信頼性の決定
チャネルは、取引が成功する可能性を判断する機能を提供します。 これは、確認と呼ばれる方法で行われます。 確認は、チャネルの上部または下部から価格がリバウンドした回数を表します。 これらは、覚えておくべき重要な確認レベルです。
- 1-2：弱いチャネル（トレード不可）3-4：適切なチャネル（トレード可能）5-6：強いチャネル（信頼できる）6 +：非常に強いチャネル（より信頼できる）
取引期間の推定
取引が買いポイントから売りポイントに到達するのにかかる時間も、チャネルを使用して計算できます。 これは、過去に取引を実行するのにかかった時間を記録し、将来の時間を平均することで行われます。 この推定は、価格の動きが時間と価格の点でほぼ等しいという仮定に基づいています。 ただし、これは概算であり、常に正確であるとは限りません。
ボトムライン
チャネルは、価格がトレンドライン間を移動するときに売買する1つの方法を提供します。 株式の価格変動を2本の平行線で「包む」ことにより、買いシグナルと売りシグナル、ストップロスと目標レベルを生成することができます。 チャンネルの持続時間は、チャンネルの強さを判断するのに役立ちます。 通常、価格が高値から安値（または低値から高値）に移動するのにかかる時間は、取引がどれくらい続くかを予測します。
