ダウのコンポーネントおよび建設大手のCaterpillar Inc.（CAT）は、21か月以上の抵抗を打ち破り、経済の減速に対する不安を払拭し、今後数か月で見事な利益を得るための準備を整えています。 さらに良いことに、最初の集会の波は先週反転し、130年代半ばから中頃までの新しいサポートで、またはそれに近い低リスクの購入機会の可能性を高めました。
この初期の周期的な動きは、産業および農業支出が急速に増加する傾向がある経済拡大の初めに最もよく機能すると考えられています。 もちろん、現在の成長サイクルの20年目に入ったばかりであり、この株が強い上昇トレンドに巻き込まれるべき時期をはるかに過ぎています。 しかし、貿易取引に関する楽観的な見方が株式市場と経済見通しを再活性化し、懐疑的な投資家を脇に追いやった。
CAT長期チャート（1992 – 2019）
TradingView.com
複数年にわたる下降トレンドは、1997年の30ドル台の低迷で失速した強い上昇トレンドに先立って、1992年に分割調整された4.70ドルで6年ぶりの安値を記録しました。 2002年の第4四半期には10代後半で4年ぶりの安値で終わりました。これは過去19年間で最低の安値でしたが、その後の上昇は2002年の2回目のブレークアウトの試みに失敗し、別の範囲限定アクションをもたらしました。
2003年のブレイクアウトは火事になり、10年半ばの強気相場で強い上昇を記録しました。 当時、中国の産業支出は歴史的なペースで増加しており、あらゆる種類の機器の購入が必要でした。 上昇トレンドは2006年に70ドル近くで失速し、2008年の経済崩壊の間に50ドル台で支持を破った取引範囲をもたらしました。 販売圧力は最終的に2009年に6年ぶりの安値で終わり、V字型の回復波に変わり、2010年には以前の高値への往復を完了しました。
この株は2011年に抵抗を示しましたが、2011年には買い圧力が115ドルを超えて枯渇し、同時に商品は世界中で最高潮に達しました。 中国が再び犯人となり、猛烈なGDP成長率がわずかに低下したことを報告し、8年以上経っても進行中の減速を示しています。 価格行動は2015年まで比較的狭い境界を保持し、崩壊し、2016年の第1四半期に6年ぶりの安値を打ちました。
2017年9月のブレイクアウトにより、2018年1月の史上最高の173.24ドルに急速に前進しました。 その後、トランプ大統領は貿易戦争で最初の発砲を行い、急激な逆転を引き起こし、11月の安値である112ドルで着実に下落しました。 株価は2019年9月に正常にそのレベルをテストし、急激に上昇し、10月下旬に21ヶ月の下降高トレンドラインを上回る二重底反転と主要なブレイクアウトを完了しました。
2020年への展望
毎月の確率論的オシレーターは、2018年6月以降、徐々に強気のパターンを刻み、最終的に買われ過ぎのレベルに近づいている浅い買いサイクルでさらに高くなっています。 これは有利なゾーンであり、2019年の第4四半期までは強気筋がコントロールを維持すると予測されています。
最初の集会波は先週、150ドルでの.50売却リトレースメントレベル近くで反転し、0.382リトレースメントレベルを抜けて、数週間でトレンドラインに達する可能性があります。 この価格帯は、強力なサポートと、160ドル近くの.618リトレースメントでより高い報酬目標に引き上げられる新たな回復波を生み出すはずです。 この高調波障壁は2018年半ばまで強い抵抗を示し、株価がその価格帯の近くで別の中間の高値を付ける可能性を高めました。
ボトムライン
Caterpillar株は130ドルで強い抵抗を上回り、今後数ヶ月で大幅な上昇を記録する可能性があります。
