「市場に勝つ」というフレーズは、Standard&Poor's 500インデックスのパフォーマンスを超える投資収益を獲得することを意味します。 一般にS&P 500と呼ばれ、米国の株式市場全体のパフォーマンスの最も人気のあるベンチマークの1つです。
誰もがそれを打ち負かそうとしますが、成功する人はほとんどいません。
障壁
投資手数料は、市場に勝つための1つの大きな障壁です。 個々の株式ではなく、S&P 500インデックスファンドに投資するという一般的なアドバイスを利用する場合、ファンドのパフォーマンスは、良くも悪くも、S&P 500のパフォーマンスと同じでなければなりません。 しかし、投資収益はそれらのリターンから差し引かれるので、あなたはそれと全く一致しないでしょう、それを気にしないでください。 年に0.05％から0.2％の超低料金のインデックスファンドを探すと、市場に匹敵しますが、それに勝るものはありません。
税金は、市場を破るもう1つの大きな障壁です。 投資収益に税金を支払うと、利益のかなりの部分が失われます。 2018年の所得が非常に低い場合を除き、キャピタルゲイン税率は15％から20％です。 そして、それは少なくとも1年間保持される投資に対する税金です。 短期保有の株式は、通常の所得として課税されます。
投資家心理学は、市場を打ち負かすための第三の障壁を提示します。 逆に、ほとんどの人は、市場が好調であるときに購入し、市場が下落し始めると恐怖から売却する傾向があるため、高値で買い、低値で売る傾向があります。 これは少なくともあなたの管理下にあります。 株を分析し、将来の利益の可能性を考慮する方法を学びます。 それは絶対確実ではありませんが、少なくともあなたは正当な理由で購入するでしょう。
リスクが重要
市場に勝とうとする1つの方法は、より多くのリスクを負うことですが、リスクが大きいほどリターンも大きくなりますが、損失も大きくなります。
優れた情報がある場合は、市場を上回ることもできます。 個人の投資家が会社のインサイダーでない限り優れた情報を所有できる方法はほとんどありません。非公開情報の取引はインサイダー取引と呼ばれる重大な犯罪です。
ただし、より広く定義すると、業界または製品の専門知識に基づいて優れた情報を得ることができます。 知っていることへの投資には犯罪はありません。
一部の投資家は、優れた分析スキルと思われるものを使って財産を作っています。 ピーターリンチやウォーレンバフェットなどの世帯名は、個々の銘柄を選ぶことで成功を収めました。 あなたが聞いたことがない多くの個人が同様の戦略を試みて失敗しました。 ほとんどのプロのミューチュアルファンドマネージャーでさえ、市場に勝つことはできません。
時々それはただの運
リンチとバフェットは、彼らが経済的だとしても、無礼という意味ではありません。 高く評価されているエコノミストは、ランダムに選択された株のポートフォリオが、慎重に組み立てられた株と同様に機能することを示しています。
はい、市場に勝つことができるかもしれませんが、投資手数料、税金、人間の感情があなたに敵対しているので、あなたはスキルよりも運によってそうする可能性が高くなります。 S&P 500とわずかな手数料を差し引くだけで対応できれば、ほとんどの投資家よりも良い結果が得られます。
