買い指値と売りストップオーダー：概要
高度なトレーダーは通常、基本的な売買市場注文だけでなく、取引注文エントリを使用します。 市場価格での注文の売買は通常、取引が行われることを保証しますが、基本的な買いまたは売りの市場注文を行う際に市場の供給と需要の方向に与える量であるスリッページも含まれる場合があります。
仲介システムは、トレーダーが市場での売買価格を指定できる高度な注文タイプも提供します。 これらの高度な注文により、ずれが解消され、指定された時間内に市場がその価格に達した場合に正確な価格で取引が実行されるようになります。 特定のパラメーターを使用して取引を設定するために、トレーダーはさまざまな高度な注文を利用できます。 各証券取引プラットフォームには独自の取引注文オプションが用意されているため、各システムで利用可能なオプションを理解することが重要です。
証券会社システムで最も一般的な取引注文オプションには、マーケット、リミット、ストップ、ストップリミット、トレーリングストップの5つがあります。 ここでは、買いの指値注文と売りの逆指値注文について説明します。
重要なポイント
- ほとんどの証券取引プラットフォームは、マーケット、リミット、ストップ、ストップリミット、トレーリングストップの5種類のオーダーを提供します。終値パラメータに達した後の市場価格。
指値注文の購入
買いと売りの両方の指値注文により、トレーダーは注文時に市場価格を取得するのではなく、自分の価格を指定することができます。 買いに指値注文を使用すると、トレーダーは株式を購入する正確な価格を指定できます。 この価格は通常、計算されたエントリポイントです。
買い指値注文には、いくつかの重要な考慮事項があります。 買い指値注文では、証券会社のプラットフォームは指定された価格で、または市場で発生した場合はより低い価格で株式を購入します。 指値注文の実行は保証されていません。 市場が指定された価格レベルに到達しない場合、実行されません。 指値注文の実行には時間がかかる場合があるため、トレーダーは注文を開いたままにするためにより長い時間枠を指定することを検討する必要があります。 多くの取引システムは、取引時間枠をデフォルトで1取引日に設定しますが、トレーダーは、仲介プラットフォームで提供されるオプションに応じて、より長い期間に時間枠を延長することを選択できます。
買い指値注文は、トレーダーが特定の価格で証券を購入しようとする場合に使用できます。 マージンを使用しても、トレーダーは購入しようとする価格で買い指値注文を行うだけです。
売りストップオーダー
売りストップオーダーは、売り時に使用されるストップオーダーです。 指値注文とは大きく異なります。指値注文には終値が含まれており、これにより成行注文の手当がトリガーされます。
売り逆指値注文には指定された逆指値があります。 売りストップ注文の場合、トレーダーは売りのストップ価格を指定します。 株式の市場価格が終値に移動すると、売り注文がトリガーされます。 指値注文とは異なり、通常、ストップ価格とそれに続く市場価格の執行との間にわずかな食い違いがあるため、ストップ注文には多少のスリッページが含まれることがあります。
ほとんどの取引プラットフォームでは、ストップ価格が販売の現在の市場価格を下回り、購入の現在の市場価格を上回る場合にのみ、ストップ注文を開始できます。 そのため、ストップオーダーは通常、より高度なマージン取引およびヘッジ戦略で使用されます。
マージンを使用する場合、売りストップを設定して空売りを開始できます。 トレーダーが株式を所有している場合、通常、売りストップを使用して損失を制限したり、すでに蓄積された利益を管理したりします。
例：トレーダーが1株当たり35ドルで株式を購入したが、その取引で1株当たり5ドル以下の損失のリスクを負おうとしています。 彼は、1株あたり30ドルのすぐ下、おそらく29.50ドルで売りストップ注文を出します。 市場価格が29.50ドルのレベルに下がると、売りストップ注文がトリガーされ、トレーダーの株式は次に利用可能な市場価格で販売されます。
主な違い
買い指値注文と売りストップ注文の主な違いは、注文タイプに基づいています。 これらの注文を理解するには、指値注文とストップ注文の違いを理解する必要があります。 指値注文は、注文に指定された価格を設定し、その価格で取引を実行します。 買い指値注文は指値以下で執行されます。 売り指値注文は指値以上で執行されます。 全体として、指値注文では価格を指定できます。
ストップオーダーには、取引をトリガーするための特定のパラメーターが含まれています。 株価がストップ価格に到達すると、次に利用可能な市場価格で実行されます。 通常、ストップオーダーは、価格の入力に制限があるため、証拠金取引またはヘッジの目的で指定されます。 したがって、買いストップには通常、市場の現在価格を上回る価格を含める必要があり、売りストップには市場の現在価格を下回る価格を含める必要があります。 買い逆指値注文は、買い逆指値パラメータに達した後、次に利用可能な市場価格で実行されます。 売りストップは、売りストップパラメータに達した後、次に利用可能な市場価格で実行されます。 通常、買いストップはショートストックポジションをクローズするために使用され、売りストップは通常損失を止めるために使用されます。
