ブローカーとは何ですか？
ブローカーは、投資家が提出した売買注文を実行するための手数料または手数料を請求する個人または企業です。 ブローカーは、顧客の代理人として機能し、顧客にサービスの手数料を請求する場合の企業の役割も指します。 このプロセス全体は、インターネットに起因するパラダイムシフトによって革命を起こしました。
ブローカ
ブローカーの基本
ブローカーは、クライアントの注文を実行するだけでなく、投資家に調査、投資計画、市場情報を提供する場合があります。 また、富裕層のクライアントに合わせたソリューションを提供するプライベートクライアントサービスへのアクセスなど、仲介会社が提供する他の金融商品やサービスをクロスセルすることもあります。 過去には、裕福な人だけがブローカーを購入して株式市場にアクセスできました。 オンラインブローキングはディスカウントブローカーの爆発的増加を引き起こし、投資家は個別のアドバイスなしで低コストで取引できるようになりました。
重要なポイント
- ブローカーは、投資家が提出した売買注文を実行するために手数料または手数料を請求する個人または企業です。ブローカーは、顧客の代理人として行動し、顧客に手数料を請求する場合、企業の役割を参照することもできます割引ブローカーはクライアントに代わって取引を実行しますが、通常は投資アドバイスを提供しません。フルサービスブローカーは実行サービス、カスタマイズされた投資アドバイスとソリューションを提供します。ブローカーはFINRAに登録し、投資アドバイザーはRIAとしてのSEC。
割引とフルサービスブローカー
ディスカウントブローカーは、クライアントに代わって多くの種類の取引を実行できます。そのため、取引ごとに5ドルから15ドルの範囲で割引手数料を請求します。 低料金の構造は、ボリュームと低コストに基づいています。 彼らは投資アドバイスを提供しておらず、ブローカーは通常手数料ではなく給料を受け取ります。 ほとんどのディスカウントブローカーは、ますます多くの自主的な投資家を引き付けるオンライン取引プラットフォームを提供しています。
フルサービスブローカーは、あらゆる種類の投資商品に加えて、市場調査、投資アドバイス、退職計画など、さまざまなサービスを提供しています。 そのために、投資家は取引に対してより高い手数料を支払うことを期待できます。 ブローカーは、取引量と投資商品の販売に基づいて、証券会社から報酬を受け取ります。 マネージド投資口座など、手数料ベースの投資商品を提供するブローカーが増えています。
不動産ブローカー
不動産業界では、ブローカーは、通常、不動産の売り手を代表する認可された不動産専門家です。 売り手のために働くときのブローカーの義務には以下が含まれます。
- 不動産の市場価格の決定、販売用不動産のリストと広告、買い手候補への不動産の提示、オファー、規定、および関連事項についてのクライアントへのアドバイス、検討のためにすべてのオファーの売り手への提出
不動産ブローカーがバイヤーのために働くことは珍しいことではありません。その場合、ブローカーは次のことを担当します。
- 価格範囲と基準でソートされた買い手の希望エリア内のすべてのプロパティの検索プロパティのオファーを行うことを決定したバイヤーの最初のオファーと購入契約の準備バイヤーに代わってセラーと交渉するプロパティの検査の管理修理の交渉。買い手が物件を閉鎖して所有するまで支援します。
ブローカー規制
ブローカーは、ブローカーディーラーの自主規制機関である金融業界規制当局（FINRA）に登録します。 顧客にサービスを提供する際、ブローカーは「適合性ルール」に基づいた行動基準に従っています。これは、特定の製品や投資を推奨する合理的な根拠が必要です。 ルールの2番目の部分は、一般に「顧客を知る」またはKYCと呼ばれ、ブローカーがクライアントと貯蓄目標を特定するために使用する必要がある手順に対処し、推奨事項の合理的な根拠を確立するのに役立ちます。 ブローカーは、顧客の財務状況、税務状況、投資目標、および推奨事項の作成に使用されるその他の情報に関する情報を取得するために合理的な努力を払わなければなりません。
この行動基準は、証券取引委員会（SEC）に登録投資顧問（RIA）として登録されたファイナンシャルアドバイザーに適用される基準とは大きく異なります。 1940年の投資顧問法に基づき、RIAは手数料の完全な開示を提供しながら、常にクライアントの最善の利益のために行動するために、厳格な基準に保たれています。
米国の不動産ブローカーは、連邦政府ではなく、各州によって認可されています。 各州には、クライアントとブローカーの間に存在する可能性のある関係の種類、およびクライアントと一般の人々に対するブローカーの義務を定義する独自の法律があります。 （関連資料については、「投資顧問とブローカー：違いは何ですか？」を参照してください）
ブローカーの実世界の例
これらのトップ4の米国規制ブローカーは、投資家とトレーダーに金融市場へのアクセスを提供します。 2019年5月現在の証券会社レート。
TD Ameritrade ：TD Ameritrade Holding Corporation（AMTD）は、株式、オプション、上場投資信託（ETF）、投資信託、先物契約および確定利付投資の取引を提供しています。 ネブラスカ州オマハに本拠を置くブローカーは、合計1兆ドルを超える資産の1, 100万の口座にサービスを提供し、取引ごとに定額の6.95ドルを請求しています。
チャールズ・シュワブ ：チャールズ・シュワブ・コーポレーション（SCHW）は、ほとんどの金融市場での証拠金貸付および現金管理サービスとの取引を促進しています。 ブローカーは46の州で330以上の実店舗を運営し、総顧客資産は3.36兆ドルです。 トレーダーは4.95ドルの定額で株式を取引します。
E * TRADE ：1982年に設立されたE * TRADE Financial Corporation（ETFC）は、300万以上の証券会社口座を保有し、2, 850億ドルの顧客資産を持つ、さまざまな証券の取引を提供しています。 ブローカーは、投資に関連するさまざまな教育リソースを顧客に提供します。これにより、取引手数料率ごとに定額の$ 6.95が保証されます。
インタラクティブブローカー ：インタラクティブブローカーズグループ（IBKR）は、1500億ドルを超えるクライアントエクイティを持ち、1株あたり0.005ドルで、取引あたり最低1ドルの手数料を提供しています。 ブローカーは世界中のあらゆる電子取引所に接続し、株式、オプション、先物の取引を可能にします。 顧客は、金融市場を追跡および分析するための豊富なツールを利用できます。
