借入ベースとは？
借入ベースとは、会社が誓約した担保の価値に基づいて、貸し手が会社に貸し出そうとする金額です。 借入ベースは通常、「マージン」と呼ばれる方法で決定されます。この方法では、貸し手が割引係数を決定し、その後、その値に問題の担保の値を掛けます。 結果の数値は、貸し手が会社に貸し出す金額を表します。
借入ベースについて
売掛金、在庫、機器など、さまざまな資産を担保として使用できます。 企業がお金を借りるために貸し手に近づくと、貸し手は借りている会社の長所と短所を評価します。 貸出会社がこの会社にお金を貸すことに関連する知覚リスクに基づいて、割引率が決定されます。たとえば、85％です。 このシナリオでは、借り手が100, 000ドル相当の担保を提供する場合、貸し手が会社に提供する現金の最大額は100, 000ドルの85％であり、これは85, 000ドルに相当します。
借入ベースとは、会社が提示する担保の価値に基づいて、貸し手が会社に貸し出そうとする金額です。
貸し手が借入ベースを使用する理由
貸し手は、特定の資産セットに対して融資が行われるため、借入ベースに根ざした融資を行う方が安心します。 さらに、貸し手を保護するために、借入ベースを下方に調整することができます。 たとえば、担保の価値が低下すると、信用限度はそれとともに低下します。
一方、担保の価値が増加した場合、借入ベースも同様に所定の限度までエスカレートします。
力学
また、借り手は、売り手、回収、在庫に関するデータなど、借り入れベースの決定に使用される特定の情報を貸し手に提供する必要があります。 中間市場および大規模な資産ベースのローンでは、借り手はしばしば企業の取引のさまざまな詳細を開示する証明書を定期的に貸し手に提供する必要があります。 たとえば、借入ベースがその対価によって決定される場合、証明書は会社の適格な売掛金を項目化する場合があります。
貸し手は、借り手のビジネスオペレーションをチェックするために、会社の定期的な調査を行うことができます。 このイニシアチブの一環として、貸し手は鑑定士を派遣して、借入ベースの計算に使用される担保を評価し、問題の品目の潜在的価値に大きな変化があるかどうかを判断することができます。
借入ベースの例
Cabot Oil&Gas Corporationは、2016年3月31日現在、リボルビングクレジットファシリティの下で未払いの借入金を保有していませんでした。キャボットが石油およびガスのプロパティを取得または販売するたびの再決定。 2016年4月19日、借入ベースは34億ドルから32億ドルに引き下げられました。
