ベアファンドとは
ベアファンドは、市場の低迷の中でより高いリターンを提供するように見えるミューチュアルファンドです。 ベアファンドは、インデックスに従うように積極的に管理または設計できます。 インデックスベアファンドの例では、ファンドはインデックスの逆を追跡します。
Bear Fundダウン
弱気基金は、市場の低迷へのエクスポージャーをヘッジすることに関心のある投資家にとって検討する価値があるかもしれません。 特に、ベアファンドは短期投資の目的に役立つ場合があります。
ベアファンドで使用される投資戦略は、通常、いくつかの異なるパスに従います。 ファンドは、同じ指数で短い先物を売りながら、指数のプットオプションを購入することにより、より広い市場に賭けるかもしれません。 別の戦略は、特定の有価証券を、その株式価値が下落することを期待して空売りすることです。 さらに、ファンドは、金やその他の貴金属など、市場が下落する期間中に価値を獲得する傾向がある資産に投資する場合があります。
全体として、ファンドマネジャーが展開するいくつかの戦略にはボラティリティの要素があります。 クマのミューチュアルファンドは、投資家が激動の時代にアルファを見つける方法かもしれませんが、このタイプの投資家が唯一の保有物であってはなりません。
ベアファンドのリスク
ベアファンドはパフォーマンスの実績が乏しいため、投資することは、メカニックに不慣れな人にとっては危険な提案です。 弱気ファンドに対して機能する問題の1つは、弱気相場は強気相場よりも期間が短い傾向があるため、市場のタイミングが重要になることです。 残念ながら、最高の市場シナリオであっても、市場のタイミングは言うよりもはるかに簡単です。 また、多くのベアファンドは、長期的な期間の投資家に特に適さない戦略を使用しています。 市場が横ばいであっても、デリバティブを使用するインデックスベアファンドは、彼らが採用している戦術と比較的高い費用のために失う可能性があるため、投資家は依然として負ける可能性があります。
ただし、ベアファンドにはいくつかのプラス面があります。 特に、他のより積極的な選択肢をとるよりも、市場の方向性に賭ける方が比較的安全です。 たとえば、損失は限られているため、ベアファンドは株式のショートポジションよりも安全です。
一般的に言えば、ベアファンドは短期的に戦術的な地位を受け入れようとしている投資家にとって有用かもしれません。 しかし、長期的な投資戦略として、ベアファンドは市場の歴史的な上昇軌道のため、ほとんどの投資家にとってあまり意味がありません。
