加速支払いとは何ですか？
ファイナンスでは、加速支払いという用語は、ローンの未払い残高をより迅速に減らすために借り手が自発的に支払うことを指します。
ローンの条件によっては、支払いの加速は、借り入れの総コストを最小限に抑えたいと望む借り手にとって魅力的なオプションかもしれません。 ただし、一部のローン構造は、期限前償還ペナルティおよびその他のそのような規定により、支払いの加速を妨げています。
加速支払いは通常、ローンの元本に適用されます。これにより、未払い残高と将来の支払いに対する必要な利息が減少します。 全体として、支払いの加速が進むと、元本返済が速くなり、実質的な利子の節約につながります。
重要なポイント
- 加速支払いは、ローンの元本残高に対して行われる自発的な追加の支払いであり、住宅ローンなどの多くのタイプのタームローンで許可されていますが、制限や手数料の対象となる場合があります。ローンの金利や借り手の機会費用などの要因。
加速支払いを理解する
加速支払いは、さまざまな財務状況で借り手が使用する一般的な手法です。 一般的な例は、住宅ローンの例です。住宅ローンでは、借り手が元本をより迅速に返済するために、義務付けられた支払いよりも高い金額を支払うことがよくあります。 これにより、償却期間が短くなるため、全体的な支払利息が削減されます。
これらの加速支払い構造は、タームローンとも呼ばれるさまざまな非回転ローンで一般的です。 これらのローンは、ローンの支払いのタイミングと金額を設定する償却スケジュールを使用して構成されています。 各支払いには利子と元本の要素があり、元本に割り当てられる割合は、ローンが満期になると徐々に増加します。
ローンの条件に応じて、各支払いに含まれる利息の額は、固定金利または変動金利に基づいて決定できます。 ローンの利子率が高いほど、支払いを迅速に行うことがより有益になります。 実際、支払いの加速は2つの方法で借り手に恩恵をもたらすことができます：支払いの加速に加えて、支払いの加速は借り手が融資対象の資産に資本を蓄積する率を高めることができます。
たとえば、住宅ローンでは、住宅ローンの元本残高が減少するにつれて、住宅に対する借り手の持分が徐々に増加します。 借り手の純資産の増加に加えて、不動産の持分の増加は、借り手に担保を提供し、それを使用して後続の購入の資金を調達することができます。 この株式は、住宅ローンの借り換え取引などを通じて現金を調達するためにも活用できます。
ローンの条件によっては、支払いの加速が有利になる場合がありますが、このオプションを利用するのは経済的ではない場合があります。 一部の貸し手は、ローン契約に期限前返済のペナルティ条項を含めています。これは、指定された制限を超えた加速支払いに対して料金を制限または徴収します。
抵当貸付では、これらの種類の期限前返済条件は実際、非常に一般的です。 貸し手は、多くの場合、加速支払いを各年のローン残高の最大20％に制限します。 さらに、借り手が住宅ローンの借り換えをしようとする場合、または住宅ローン期間の終了前に原資産を売却しようとする場合、貸し手は追加の罰則を課すことができます。 これらの理由から、加速された支払いが本当に経済的かどうかを判断するために、ローンの合法性を慎重に検討することが重要です。
加速支払いの実世界の例
ミカエラは、最近彼女の最初の賃貸物件を購入した不動産投資家です。 融資条件を確認すると、現在の金利は3.50％であり、住宅ローンの条件により、毎年、未払いの元本残高の20％まで支払が加速されたことがわかります。
追加の支払いを行うかどうかを検討する際に、彼女は長所と短所を考慮します。 一方では、支払いを加速することで、彼女が選択した支払い額の3.50％の年利に相当する額を節約できます。 この意味で、支払いの加速は、3.50％の年間収益を生み出す資産への投資と同等です。 さらに、これらの支払いを行うことにより、ミカエラは、彼女が賃貸不動産の資産を増やし、それによって彼女が利用できる担保を増やして、次の不動産購入の資金を調達することを認識しています。
他方、彼女のローンの歴史的に低い金利を考えると、ミカエラはまた、彼女が他の場所で彼女の資本に対するより高いリターンを見つけることができるかもしれないことに気付きます。 たとえば、彼女が次の購入資金を調達するために他の貸し手または投資家から資金を調達できる場合、2回目の不動産取得の頭金として資本を使用した方が良いかもしれません。潜在的には3.50％戻ります。
