バランスの取れた投資戦略とは？
バランスの取れた投資戦略は、リスクとリターンのバランスをとることを目的としたポートフォリオの投資を組み合わせる方法です。 通常、バランスの取れたポートフォリオは、株式と債券に均等に分割されます。
重要なポイント
- バランスのとれた投資戦略は、資本の保存と成長のバランスを追求するものであり、リスク許容度が中程度の投資家によって使用され、通常、株式と債券の50/50の混合で構成されます。 -報酬スペクトル。 より保守的な投資家は資本維持戦略を選択できますが、より積極的な投資家は成長戦略を選択できます。
バランスの取れた投資戦略を理解する
関係する投資家の選好とリスク許容度に応じて、ポートフォリオをまとめる多くの異なる方法があります。
スペクトルの一端には、資本の維持と現在の収入を目指した戦略があります。 これらは通常、預金証書（CD）、高級債、マネーマーケット商品、優良な配当金支払い株など、安全ではあるが低利回りの投資で構成されています。 これらの戦略は、既に保有している資本の維持に最も関心があり、その資本の成長にあまり関心がない投資家に最適です。
スペクトルのもう一方の端には、成長を目的とした戦略があります。 これらのより積極的な戦略は、一般的に、時価総額が小さいものを含む、株式のはるかに高い加重を伴います。 債券が含まれる場合、信用格付けは低くなりますが、債券、優先株、または高利回り社債の場合は、より高い利回りが得られます。 これらの戦略は、より高い期待される長期リターンと引き換えに、より大きな短期ボラティリティを受け入れることに高いリスク許容度を持つ若い投資家に最適です。
これらの2つのキャンプの間にいる投資家は、バランスの取れた投資戦略を選ぶことができます。 これは、より保守的で攻撃的なアプローチの要素を混合することで構成されます。 たとえば、バランスの取れたポートフォリオは、25％の配当を支払う優良株、25％の小資本株、25％のAAA格付け国債、25％の投資適格社債で構成されます。 正確なパラメーターはさまざまな方法で微調整できますが、バランスのとれた投資家のほとんどは、資本を維持する可能性が高いことに加えて、資本に対する適度なリターンを求めています。
過去には、投資家は関連する個々の投資を購入することにより、ポートフォリオを手動で組み立てる必要がありました。 そうでなければ、投資顧問などの専門家、または金融機関を通じて提供されるサービスに頼る必要があります。 しかし、今日では、オンラインプラットフォームが急増しているため、投資家はリスク許容度別に編成された一連の戦略に自動的にお金を投資することができます。 今日の投資家にとって、ポートフォリオ配分のプロセスはかつてないほどアクセスしやすくなっています。
客観的リスク対主観的リスク許容度
どの戦略を選択するかを決定する際、投資家は、純資産や収入などのリスクを負う客観的な能力だけでなく、主観的なリスク許容度も考慮することが重要です。
バランスの取れた投資戦略の実例
エマは20代半ばの最近の大学卒業生です。 彼女は投資するのが初めてで、投資するのに約10, 000ドルあります。 彼女は今後数年以内に頭金を支払うつもりですが、投資資金に対する当面の必要性はなく、突然の市場下落の場合により都合の良い時間まで資本の引き出しを延期することができます。
客観的に言えば、エマの若さと財務状況は、長期的な成長の可能性が高い比較的リスクの高い投資戦略を採用するのに適した立場に彼女を置きました。 しかし、主観的なリスク許容度を考えると、彼女はより保守的なアプローチを選択します。
エマは、オンライン投資プラットフォームを使用して、債券と持分証券を50/50に分割するバランスの取れた投資戦略を決定します。 確定利付証券は、主に高格付けの社債とともに、高品位の国債で構成されています。 株式は優良株で構成されており、すべて安定した収益と配当支払いで定評があります。
