運転資本は、会社の流動性だけでなく、業務効率と全体的な財務健全性のためにも一般的に使用される指標です。 企業の運転資本は、予想外の費用をカバーし、定期的な支払いを行い、生産に使用される原材料を購入するために手元にある程度の現金を必要とするため、日常的に機能するために必要な資本です。
流動性の尺度としての運転資本
運転資本は、企業の現在の資産と現在の負債の差です。 運転資本比率は、アナリストに会社の流動性、または短期の負債と費用をすべて満たすのに十分なキャッシュフローがあるかどうかを示します。 これは、流動資産を流動負債で割ることによって計算されます。
ビジネスを運営するために必要な運転資金は、産業によって異なります。 運転資金のニーズには、資産の購入、未払いの売掛金（AR）の償却、支払方針の違いなど、多くの要因が影響します。
運転資本は、債務管理、収益回収、サプライヤーへの支払い、在庫管理など、さまざまな企業活動を反映しています。 これらの活動には、現金だけでなく、買掛金（AP）および売掛金、在庫、1年以内の債務の一部、およびその他の短期口座も含まれるため、運転資本に反映されます。
企業の場合、流動性は基本的に、支払期日に負債を返済する能力、または企業が負債をカバーするために必要な資金にどれだけ簡単かつ効果的にアクセスできるかを測定します。 運転資本は、企業がこのような債務の支払いに使用する流動資産を反映しています。
