小惑星イベントとは
小惑星の出来事は突然の予期せぬ出来事であり、ビジネスに深刻な結果をもたらします。
小惑星イベントの分解
小惑星イベントは、企業が準備できていないイベントリスクの一種です。 たとえば、公開会社が特定の役員や取締役、または1つまたはいくつかの製品の販売に依存している場合、突然の離脱や市場の混乱により、売上と株価が低下する可能性があります。 小惑星イベントは、臨床試験の成功、FDAの承認、および単一の医薬品の製品販売に依存して、小規模の製薬会社またはバイオテクノロジー会社で発生する可能性があります。 他の潜在的な小惑星イベントは、リストラ、合併と買収、破産、スピンオフまたは買収です。
機関投資家は、小惑星の出来事を一時的な株価のミスプライシングと見なすと、小惑星の出来事から利益を得ようとするかもしれません。 このような戦略は、突然または劇的な変化により株価が下落する傾向を活用します。 株式アナリストは、規制環境や変更の相乗効果や利点などの要因を検討し、株式の新しい価格目標を設定します。 次に、現在の株価と価格目標に基づいて投資決定が行われます。 正しい呼び出しは、有益な取引につながる可能性があります。 誤った呼び出しは損失を引き起こす可能性があります。
たとえば、敵対的買収などの小惑星イベントが発生すると、会社の株価は下落する可能性があります。 研究アナリストは、買収が発生するかどうか、その影響とその期間、および収益と株価への影響を予測することを目指しています。 買収が失敗した場合、株価は市場センチメントに応じて上下する可能性があります。 アナリストは、株価の範囲を推定するか、それぞれに対して単一の価格目標を選択できます。 投資家は、取引の見通しと株価に応じて、対象企業の株式を売買します。
10-kレポートのリスク要因
企業は基本的な情報を公開する必要があるため、投資家は、年次10-kレポートなどの文書で、十分な情報に基づいた投資判断を下すことができます。 5つのセクションが含まれています：事業概要、リスク要因、選択された財務データ、財務状況と経営成績（MD&A）の経営者の議論と分析、財務諸表と補足データ。 リスク要因のセクションには、会社が直面している現在および潜在的なリスクが重要度順にリストされ、イベントリスクまたは小惑星リスクに対して脆弱な領域への手がかりが提供される場合があります。 ただし、企業がリスクに対処する方法ではなく、リスク自体に焦点を当てています。 経済全体に適用されるリスクもあれば、企業の産業部門または地理的地域にのみ適用されるリスクもあれば、企業固有のリスクもあります。 企業は、どのように競争を処理するか、ブランドを構築するか、または景気低迷の中でどのように管理するかについて話し合うことができます。 または、法律や規制へのコンプライアンスを確保する方法、または新規または予想される法律や規制の影響に対処する方法に対処する場合があります。
