株式ポートフォリオを作成する場合、収益を比較できるベンチマークを用意することが重要です。 ベンチマークと比較することで、投資家はポートフォリオの実際のパフォーマンスを正確に測定できます。 たとえば、15％の年間ポートフォリオリターンは相当に思えるかもしれませんが、ポートフォリオのベンチマークが同じ期間で20％の年間リターンを達成する場合、15％のリターンは実際には最適とは言えません。
ポートフォリオの適切なベンチマークを見つける最良の方法は、ポートフォリオ内の株式と同様の株式で構成されるインデックスを探すことです。 したがって、Dow Jones Industrial Index（DJIA）は最も有名なインデックスの1つですが、小型株インデックスではないため、小型株ポートフォリオと比較するべきではありません。 小型株のパフォーマンスのベンチマークとして使用するのに最適なインデックスの1つは、ラッセル2000です。
Russell 2000インデックスはFrank Russell Companyによって作成され、約2, 000の小規模企業で構成されています。 これらの企業は、さまざまな業界の米国株式です。 Russell 2000企業の平均時価総額は25億3, 000万ドルで、過去10年間のインデックスの平均年間総収益は9.5％でした。
小型株ポートフォリオのリターンを測定するために使用できる別のインデックスは、Standard&PoorのSmallCap 600インデックスです。 インデックスはRussell 2000よりも小さく、600株程度です。 このインデックスの企業の平均規模は約13億5, 000万ドルで、過去10年間の平均年間収益率は11.03％です。
投資家は、インデックスベンチマークに加えて、さまざまな小型株投資信託を使用して、リターンを比較することもできます。 さまざまな企業が運営する多くの投資信託は、市場の小型株セグメントに焦点を当てています。 ただし、ベンチマークとして最適なファンドを決定する場合、投資家はまずファンドの投資戦略を読み、比較が正確であることを確認する必要があります。
