JPモルガンとデロイトからの報告は2019年の活発なM&Aアクションを予想しており、これにより投資家が買収目標を正しく特定できれば、大幅な利益を得るための準備が整います。 JMorganによると、「M&A活動は引き続き堅調に推移すると予想されます」。 「税制改革と本国送金の効果の多くは2018年に株式の買戻しと配当に使用されましたが、取締役会は買収主導の成長のために追加の現金を導入することも予想されています」
株式アナリストは、CNBCによると、XPOロジスティクス社（XPO）、Q2ホールディングス社（QTWO）、マイテックシステムズ社（MITK）、およびジャグドピークエナジー社（JAG）の4社が買収ターゲットであると考えています。 一方、Genetic Engineering&Biotech Newsは、Gilead Sciences Inc.（GILD）、Alexion Pharmaceuticals Inc.（ALXN）、Amarin Corp. PLC（AMRN）、BioMarin Pharmaceutical incの4社を含むバイオ医薬品分野の10の買収候補者を指名しました。 （BMRN）。
8可能なM&Aターゲット
（時価総額）
- XPO Logistics、67億ドル、Q2 Holdings、30億ドル、Mitek Systems、5億ドル、Jagged Peak Energy、23億ドル、Gilead、859億ドル、Alexion、316億ドル、Amarin、64億ドル、BioMarin、165億ドル
投資家にとっての意義
「2018年、100億ドルを超える取引は、発表された10億ドルを超える取引の6％に過ぎません。10億ドルから100億ドルの取引は引き続き堅調であり、M&A市場を牽引すると予想されます。」
デロイトによれば、「50億ドルを超えるファンドの回答者の94％が昨年と比較して増加を予想しているため、2019年のより大きなプライベートエクイティファンドの回答者はほぼ全員一致で取引を予想しています。興味深いことに、同じ相関はありません企業間では、今後12か月で取引フローが加速するのは、大企業の回答者の65％（年間収益50億ドル以上）のみです。」
しかし、デロイトは、「企業の回答者のほぼ3分の1が、前年の約4分の1から大幅に増加し、プライベートエクイティの回答者の29パーセントが、前年の19パーセントから急増すると予想しています」と述べました。
ジャグドピークは、テキサス州西部とニューメキシコ州南部のデラウェア盆地で石油とガスの探査を行っています。 プライベートエクイティファンドのQuantum Energy Partnersは、69％の所有権を保有しています。 CNBCによると、これに加えて「有利な面積」と「2020年半ばまでにFCFにつながる20％の成長率」により、「魅力的な買収候補」になります。
BioMarinは、2013年以来、Genetic Engineering&Biotech Newsによる買収候補となっています。 大規模な競合他社に無視されている希少疾患の「オーファンドラッグ」に焦点を当てた承認に近い強力なパイプラインがあります。 MarketWatchのコラムによると、「医薬品の提供を増やし、特許の期限切れや競争に関連する収益の減少を防ぐことを目指している大手製薬会社にとって、比較的リスクの低い買収です。」
アレクシオンは希少疾患にも焦点を当てているため、シーキングアルファによると、バイオマリンはそれを獲得する可能性があります。 同じコラムでは、BernsteinがAmgen Inc.（AMGN）を潜在的なバイヤーと見なし、独自の医薬品パイプラインを強化しながら研究開発コストを管理しようとしていることを指摘しています。
アマリンは、心血管疾患の治療と予防にブレークスルーを提供する可能性がある魚油誘導体であるバスセパに関する一連の肯定的な報告に支えられています。 適度な時価総額により、ビッグファーマの手頃な価格のターゲットとなります。
先を見る
買収の投機に基づいて投資することは、特に企業のファンダメンタルズが悪化した場合、リスクを伴います。 さらに、多くの小規模なバイオテクノロジー企業は、大きなR&D支出と、長年にわたるset折した商業化への道を考えると、リスクの高い企業です。
