目次
- 外国投資の機会
- 投資の浮き沈み
- 1.アメリカ預託証券
- 2.グローバル預託証券
- 3.外国直接投資
- 4.グローバルミューチュアルファンド
- 5.上場ファンド
- 6.多国籍企業
- ボトムライン
外国投資の機会
今日の投資機会は地理にとらわれません。 新興国や世界中の多くの国で急成長しているという報告に興味があるなら、それらのいくつかに投資したいと思うかもしれません。 開始方法を知っている必要があります。 すべての投資家が利用できる外国の成長に投資するには、6つの方法があります。
- 米国預託証書（ADR）グローバル預託証書（GDR）直接投資ミューチュアルファンド取引所ファンド多国籍企業
投資の浮き沈み
ほとんどの投資家にとって、外国株式への投資の主なポイントは、ポートフォリオを多様化し、他の経済の成長に関与することです。
ほとんどの金融専門家やアドバイザーは、外国株が投資家のポートフォリオに健全な追加物であると考えています。 彼らは、保守的な投資家には5％から10％、積極的な投資家には最大25％の配分を推奨しています。
ほとんどのものと同様に、国際投資には裏返しがあります。 ボラティリティの観点から測定すると、一般的に外国株はリスクが高いと考えられています。 彼らは市場価値の劇的な変化を経験する傾向があります。 場合によっては、政治的リスクが国の経済を突然悪化させる可能性があります。 また、多くの外国市場は米国の市場よりも規制が緩く、不正操作や詐欺のリスクが高まることに注意する必要があります。
今日の投資家は24時間のグローバルニュースに特別にアクセスできますが、何千マイルも離れた場所からの情報が不十分になるリスクもあります。 これにより、イベントを解釈または理解する投資家の能力が制限される可能性があります。
最後に、投資家の自国通貨に対する為替レートの変動に起因する通貨リスクがあります。 もちろん、通貨は両方向に移動し、その移動は投資家にとっても有利な場合があります。
国際投資の機会とリスクに対応している場合、外国の成長にさらされる方法は6つあります。
1.米国預託証券-ADR
米国預託証券（ADR）は、外国株を購入する便利な方法です。
外国企業は、ADRを米国での存在感を確立し、時には資金を調達する機会として使用しています。 世界最大のIPOであるAlibaba Group Holding Limited（BABA）は、IPOを通じて資本を調達し、米国でADRとして取引している中国の巨人の一例です。
ADRはスポンサー付きまたはスポンサーなしで、いくつかのレベルがあります。
- レベル1 ADRは資金調達には使用できず、店頭でのみ取引されます。レベル2およびレベル3 ADRはすべて、NYSEやAMEXなどの既存の証券取引所にリストされていますが、資本調達にはレベル3 ADRのみを使用できます。
自国と発行国の価格を一致させるために、各ADRは比率で原株式を表します。 たとえば、各ボーダフォングループplc ADR（VOD）は普通株式10株を表し、日本のソニー株式会社は1：1の比率（SNE）を持っています。
これらの企業は、米国株式と同様に上場、取引、決済されます。 これにより、平均的な投資家が外国株を保有するのに便利な方法になります。
2.グローバル預託証券—GDR
グローバル預託証書（GDR）は、預託証書のもう1つのタイプです。 この場合、預託銀行は、通常はヨーロッパの国際市場で外国企業の株式を発行し、米国内外の投資家が利用できるようにします。
ほとんどのGDRは米ドル建てですが、ユーロまたは英国ポンドを使用するものもあります。 それらは通常、国内株と同じ方法で取引、清算、決済されます。
ロンドン証券取引所とルクセンブルク証券取引所は、GDR上場の最も一般的な場所ですが、シンガポール、フランクフルト、ドバイの取引所にも上場されています。
GDRは主に、私募を通じて機関投資家に提供されます。
3.外国直接投資
投資家が外国株を直接購入する方法は2つあります。 自国のブローカーでグローバル口座を開設できます。 Fidelity、E * TRADE、Charles Schwab、およびInteractive Brokersはすべてこのサービスを提供しています。 もう1つは、対象国のローカルブローカーで口座を開設することです。 ブームの香港のトレーディングプラットフォームまたはシンガポールのOCBC証券は、外国投資家にサービスを提供するブローカーの1つです。
直接投資は、カジュアルな投資家には適していません。 システムは複雑で、コスト、税務上の影響、技術サポートのニーズ、通貨換算、研究へのアクセスなどが含まれます。 要するに、アクティブで真面目な投資家だけがこのプロセスに飛び込むべきです。
また、投資家は、米国の証券取引委員会（SEC）に匹敵する、母国の市場規制当局に登録されていない詐欺ブローカーに注意する必要があります。
4.グローバルミューチュアルファンド
あまり手間をかけずに国際市場を探索することに熱心な投資家は、国際ミューチュアルファンドへの投資を選択できます。 これらのファンドは、国内株式ではなく外国株のポートフォリオを保有していることを除けば、提供するメリットとその機能の点でミューチュアルファンドと似ています。
これらのファンドには、積極的な投資家から保守的な投資家まで、あらゆる人に役立つさまざまな種類があります。 グローバルファンド、国際ファンド、地域または国固有のファンド、および国際インデックスファンドが含まれます。
他の国際投資と同様に、これらのファンドは国内の投資よりもコストが高くなる傾向があります。
5.上場投資ファンド—ETF
国際取引所ファンドは、投資家が外国市場にアクセスする便利な方法を提供します。 投資家にとって、適切な上場投資ファンド（ETF）を選ぶことは、自分で株式ポートフォリオを構築するよりも簡単です。
1つのETFでグローバルに投資する方法を提供できますが、特定の国など、より集中的なベットを提供するETFがあります。 また、時価総額、地理的地域、投資スタイル、セクターなどのカテゴリーの幅広い国際ETFがあります。
著名なETFは、iShares、SPDR、Vanguard、FlexShares、Schwab、Direxion、First Trust、Guggenheim、Invesco、WisdomTree、Market Vectorsなどのプロバイダーから提供されています。
投資家は、国際ETFを購入する前に、コスト、流動性、手数料、取引量、課税、ポートフォリオを調査する必要があります。
6.多国籍企業-MNC
外国株を直接購入することに抵抗があり、ADRやミューチュアルファンドを警戒している投資家は、海外で売上と収益の大部分を占める国内企業を探すことができます。
この目的に最適な企業は、多国籍企業（MNC）です。 米国の投資家にとっては、コカ・コーラカンパニー（KO）またはマクドナルドコーポレーション（MCD）の株式である可能性があります。
このアプローチは裏口の入り口であり、真の国際的多様性を提供するものではありません。 しかし、それは投資家に国際的な成長への利害を与えます。
ボトムライン
あなたが投資している国の政治的および経済的状況についての知識は、あなたの投資収益に影響を与える可能性のある要因を理解するために不可欠です。
いつものように、投資家は投資目標、コスト、および将来の収益に焦点を合わせ、それらの要素とリスク許容度のバランスを取る必要があります。
