比率-この用語は、髪の毛をカールするのに十分であり、高校の数学で遭遇した複雑な問題を思い起こさせ、私たちの多くがせせらぎとイライラさせられました。 しかし、投資に関しては、そうである必要はありません。 実際、適切に理解され適用された比率は、より多くの情報に基づいた投資家になるのに役立ちます。
重要なポイント
- 投資ポートフォリオに最適な銘柄を選択するために使用できる6つの比率があります。株価収益率は、それらの将来の収益に対する投資家の評価に影響を与えます。運転資本比率は、流動資産を流動負債で割ることによって計算されます。シェアは、会社の普通株式の各シェアで獲得した純利益を測定します。
1.運転資本比率
投資したい会社の健全性を評価するには、その流動性を理解する必要があります。つまり、その会社が資産を現金に変えて短期債務を支払うことがどれくらい簡単かを理解することです。 運転資本比率は、流動資産を流動負債で除して計算されます。
したがって、XYZ Corp.の流動資産が800万ドル、流動負債が400万ドルである場合、2：1の比率になります。 しかし、2つの類似企業がそれぞれ2：1の比率を持ち、一方が流動資産の中でより多くの現金を保有している場合、その企業は他の企業よりも早く債務を返済することができます。
5基本的な財務比率とそれらが明らかにすること
2.クイックレシオ
酸テストとも呼ばれるこの比率は、流動資産から在庫を差し引いた後、その数値を負債に分割します。 考え方は、現在の負債が現金と現金価値のあるアイテムでどの程度カバーされているかを示すことです。 一方、在庫は売却して流動資産に変換するのに時間がかかります。 XYZの流動資産が800万ドルから、流動負債が400万ドルを超える棚卸資産が200万ドルを引いている場合、1.5：1の比率になります。 企業はここで少なくとも1対1の比率を望んでいますが、それよりも低い企業は在庫を迅速にひっくり返すことになるので大丈夫かもしれません。
3. 1株当たり利益
株式を購入するとき、会社の将来の収益（または損失のリスク）に参加します。 1株当たり利益（EPS）は、会社の普通株式の1株当たりの純利益を測定します。 同社のアナリストは、純利益を年間の発行済み普通株式の加重平均数で割った。
4.価格収益率
略してP / Eと呼ばれるこの比率は、それらの将来の収益に対する投資家の評価を反映しています。 会社の株式の株価を決定し、EPSで割ってP / Eレシオを取得します。
たとえば、ある会社が1株当たり46.51ドルで取引を終了し、過去12か月のEPSが平均4.90ドルだった場合、P / Eレシオは9.49になります。 投資家は、生成される年間収益1ドルごとに9.49ドルを費やす必要があります。
比率が適切に理解され、適用されている場合、それらのいずれかを使用すると、投資パフォーマンスを向上させることができます。
それでも、投資家は、収益の将来の成長が投資に十分な利益をもたらすと考えるなら、特定の株式に対して20倍以上のEPSを支払うことをいとわないでしょう。
5.負債資本比率
将来の投資対象が多すぎる場合はどうなりますか？ これにより、借りているものの背後にある安全マージンが減少し、固定料金が発生し、あなたのような人々の配当に利用可能な収益が減少し、金融危機を引き起こすことさえあります。
負債資本比率は、未払いの長期および短期債務を追加し、それを株主資本の簿価で割ることによって計算されます。 XYZには約310万ドルの融資があり、株主資本は1330万ドルだったとします。 これは、ほとんどの状況で許容される0.23の適度な比率になります。 ただし、他のすべての比率と同様に、メトリックは業界標準および企業固有の要件の観点から分析する必要があります。
6.株主資本利益率
普通の株主は、投資するビジネスでの資本の収益性を知りたいと思っています。株主資本利益率は、会社の純利益（税引後）を取得し、優先配当を差し引き、その結果を会社の普通株式ドルで割ることによって計算されます。
純利益は130万ドルで、優先配当は300, 000ドルであるとします。 それを取り、800万ドルの普通株式で割ります。 これにより、ROEは12.5％になります。 ROEが高ければ高いほど、会社は利益を生み出します。
ボトムライン
投資ゲームに数式を適用すると、ゆっくりと金持ちになるプロセスからロマンスの一部を取り除くことができます。 しかし、上記の比率は、ポートフォリオに最適な銘柄を選択し、富を築き、さらにはそれを楽しむのに役立ちます。
