GDPと企業の利益が上昇し、環境を活用した低金利の影響で多くの企業が活気づいているため、投資家は最近、成長株にいくらかのお金を投入することを考えているかもしれません。 結局のところ、これらは収益と株価パフォーマンスの点で同業他社を追い越すと予想される企業です。 成長株は成長経済でしばしば活況を呈しています。 これらの株式は通常配当を支払わないが、リターンは指数関数的である可能性があり、成長するにつれて将来的に配当を支払う会社になる可能性さえある。 総合的に投資家は、すべての成長株が平等に作成されるわけではないことに気付くでしょう。これにより、成長株に投資する際に短期および長期の両方の機会が多数提供されます。 勝者に関して言えば、彼らはしばしば、強力なリーダーシップチーム、良い成長の見通し、または競合他社に類を見ない素晴らしいアイデアなど、同じ特徴の多くを共有しています。 投資家が目を光らせることができるのは、これらの特性といくつかの重要な他の特性です。
ステラ管理チーム
成長企業は組織の利益と売上の増加に重点を置いているため、経営陣は非常に重要です。 企業を成長させるには、革新的なリーダーシップチームが必要です。 それなしでは、成長は起こりません。 次の投資を探している成長投資家は、優れた実績と革新的であるという評判を持つリーダーシップチームを持つ企業を選択したいと考えています。 偉大なリーダーの例として、スティーブ・ジョブズ、ビル・ゲイツ、マーク・ザッカーバーグを考えてください。 次のイノベーターを見つけるのは容易ではないかもしれませんが、投資家は株式にお金を投資する前にリーダーシップチームでいくつかの調査を行わなければなりません。 誰もが最後に望んでいることは、先頭に立つのではなくパックをフォローしている会社に行き詰まることです。 優秀なリーダーは短期間で成功を収めることが知られていますが、成長投資を行う前に会社の経営陣を調べることは、潜在的に高いリスクを取り除く簡単な方法です。
急成長する市場で競争する
あらゆる規模の企業が成長するには、成長の準備が整っているか、すでに成長モードにある市場でプレーする必要があります。 業界が成長軌道の最後にある場合、成長市場とは見なされません。 たとえば、今日はPCハードウェアベンダーに投資するのに最適な時期ではないかもしれませんが、モバイルアプリのスタートアップに参入するのに適切な時期かもしれません。 高成長産業で事業を展開することに加えて、選択する株式は圧倒的な市場シェアを確保する必要があります。 新興成長市場で3番目または4番目のプレーヤーにとらわれたくありません。 また、ワントリックポニーも必要ではありません。つまり、投資家は競争上の優位性を維持できる企業を探す必要があります。 会社はヒットからヒットを出しているのか、それとも最初の成功に乗り続けているのか？ これらは投資家が考慮する必要がある質問です。
売上高の力強い成長の記録
業界、リーダーシップ、市場シェアはすべて重要ですが、会社の売上も重要です。 不規則な成長や緩やかな成長を遂げた会社ではなく、建設的な四半期の収益と収益の伸びが加速している会社が必要です。 成長率が速いほど、株価が上昇する可能性が高くなります。 結局のところ、売り上げと収益を高めている企業は、投資家にとって魅力的な投資になるでしょう。 勝ち株の成長率に関しては、厳格なルールはありませんが、少なくとも二桁以上の成長を遂げている会社に行きたいと思っています。 多くの高成長株では、最初は3桁の成長率が見られ、会社と業界が成熟するにつれて成長率は低下します。 2桁の持続的成長は成長企業にとって大きな特徴である可能性があるため、成長を評価することも重要です。ただし、成長の5年目である場合、実行可能性は低くなります。 したがって、市場の突破口や新しい経営戦略の開始時に売上高が伸びている企業を特定することが不可欠です。
評価
成長株は成長しているため、多くの投資家にとって魅力的です。 しかし、だからといって成長株を過剰に支払わなければならないというわけでもありません。 成長投資家は、投資家の需要やファンダメンタルズは低下したが株価は低下しなかったために急上昇した株を避けたいと考えています。 過大評価されている成長株は、おそらく株価が下落し、最終的には現在のファンダメンタルズを反映した価格で取引され、成長投資家にとっては悪いニュースになります。 P / SとP / Eは、成長株について考えるときにすぐに確認できる2つの良い比率です。 高い売上成長が見込める合理的なP / S比は、将来の株価にとって良い兆候です。 フラットP / EからフォワードP / E、またはフォワードP / Eが過去の平均を下回る場合も、株価が上昇する余地が大きいことを意味します。
大きなターゲット市場
ニッチな製品を一握りの顧客に売るだけでは金持ちになりません。 どんなビジネスでも成長するためには、彼らの製品を売り込むための大きなターゲット市場が必要です。 成長投資家にとって、巨大な市場にサービスを提供している企業は後を追うものです。 潜在的な顧客のプールが大きいほど、成功の可能性が高くなります。 AppleとiPhoneを手に入れてください。 大規模な市場がなければ、iPhoneはそれほど大きな成功を収めなかったでしょう。
ボトムライン
成長投資は、企業が需要の増加とより多くの企業および消費者支出の恩恵を受けている健全な経済において最も魅力的な場合があります。 ただし、特定の重要な要因は、成長企業があらゆる種類の経済環境でうまくいくのに役立ちます。 大まかに言って、成長が加速している企業では、株価も上昇することがよくあります。 しかし、すべての成長企業が同じというわけではありません。つまり、リスク評価を高め、成長投資に対する継続的な積極的な認識が必要であることを意味します。 成長投資は最大の見返りの一部を享受できますが、最大のリスクももたらします。 最良の製品とその市場寿命を特定する方法を知ることは、宇宙を容易に狭め、ポートフォリオのリターンを高める結果になります。
