2008年の金融危機は、過剰なサブプライム貸付によってもたらされました。これは、債務不履行のあるストラクチャード商品をフィルタリングし、銀行にとって圧倒的な損失をもたらしました。 2010年のドッド・フランク法により、銀行の貸付基準と自己資本比率の要件が引き上げられたため、その後の金融危機と同様の信用触媒による不況は二度と起こらないでしょう。 ただし、米国は2008年の金融危機の高さから強く反発しましたが、世界市場の不況は依然として懸念の原因となる可能性があります。
世界のGDP
現在の世界市場のGDPレベルを見ると、金融危機の時代以降、新興市場のウェイトは大幅に増加しています。 最大の新興市場国の1つである中国は、世界市場と比較してGDPを大幅に増加させています。 2005年以降、世界のGDPに占める中国のGDPは5％から17％に増加し、その結果、米国の米国への投資が増加しています。 したがって、米国が投資した地域で大規模な損失を引き起こす中国からのマクロイベントは、新たな不況につながる可能性があります。 特に中国によって引き起こされた景気後退は、米国の株式市場だけでなく、国内および国際的な不動産の両方に広く否定的な影響を与える可能性があります。 不況は現在の経済にとってマイナスになる可能性がありますが、それは特にクラッシュが発生する可能性があることを意味しません。 したがって、投資家は市場の方向性の潜在的な変化に注意し、準備ができていなければならず、流動資産はヘッジとダウンサイドリスクからの保護に利用できます。
国内市場の売却
米国では、投資家は中国経済を注視しています。 直近では、2016年6月に、同国は予想されるGDP成長率6.8％を報告しました。 ただし、GDPの成長は、特に米国のGDP成長率が最近の四半期で特に堅調ではなかったため、米国の景気後退を引き起こす可能性が高い触媒として注意深く監視する必要があります。 2016年第1四半期現在のアメリカのGDPの最新の読み取り値は、季節調整された年率0.8％でGDPが成長していることを示しています。 通貨の評価や不動産の過剰供給など、中国の市場の安定性に関するその他の措置も、景気後退リスクの懸念です。
米国市場の不況に対するヘッジ
新興市場のマクロイベントによって引き起こされる米国市場の不況を検出してヘッジする際、投資家は、GDP、通貨評価、不動産市場など、上記の主要な触媒を注意深く監視する必要があります。 。 新興市場、特に新興市場のGDPが最も高い中国から否定的な報告が行われた場合、そのような出来事は市場の損失につながり、資産を安全な避難場所とヘッジ戦略にシフトする必要があるかもしれません。
高リスク資産を安全な避難場所に移動することで、損失につながる可能性のある新興市場によって引き起こされる潜在的な景気後退シナリオを最も安全かつ簡単にヘッジできます。 安全な避難場所には、財務省および財務省インフレ保護証券、米国国債、および信用度の高い企業の米国社債が含まれます。
新興市場のマクロイベントで発生する損失を保護し、潜在的に利益を得るための2番目の戦略は、SPDR S&Pミッドキャップ400 ETF（NYSEARCA：MDY）などの国内向けETFの購入と空売り国を含むペア取引です。 Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China ETF（NYSEARCA：ASHR）などの特定の新興市場ETF。
他の潜在的な戦略には、特定の国または新興市場のインデックスに対して一方的なショートポジションを取ることが含まれます。 このような例の1つは、通貨リスクからの保護のために、iShares通貨ヘッジMSCI新興市場ETF（NYSEARCA：HEEM）を短絡することです。 別のオプションには、iShares MSCI Emerging Markets ETF（NYSEARCA：EEM）のプットオプションを介したインデックスのみの空売りが含まれます。
全体として、市場の不況はさまざまな理由で異なり、多くの触媒によって引き起こされてきました。 次の市場不況がサブプライム貸付によって引き起こされる可能性は低い。 ただし、2008年の金融危機の結果の一部である世界経済の変化は、さまざまな不況要因につながる可能性があります。 したがって、投資家は、世界市場、特に新興市場での生産の増加について慎重に認識する必要があります。 これらの国々の負の触媒は、新たな景気後退とその後の市場の低迷につながる可能性があり、投資家は損失を軽減するための戦略を慎重に認識し、それに備えなければなりません。
