乱流市場での安全性と資本の保全を提供するため、マネーマーケットエクスチェンジトレードファンド（ETF）は多くの投資家のポートフォリオの必要な部分です。 これらのファンドは通常、米国財務省債やコマーシャルペーパーなどの高品質で非常に流動性の高い短期債務商品に投資しますが、これらは通常大きな収入をもたらしません。
マネーマーケットETFは資金の大部分を現金同等物または満期が非常に短い高格付けの証券に投資しますが、一部の資産は長期または低格付けの証券に投資する場合があります。 投資家は、これらの証券がより高いリスクをもたらすことを理解する必要があります。
すべての投資にはリスクが伴いますが、以下のマネーマーケットETFは投資家にとって比較的安全なオプションです。
- iシェアーズ短期国債ETF（SHV）iシェアーズ短期満期債ETF（NEAR）SPDRブルームバーグ・バークレイズ1〜3ヶ月T-ビルETF（BIL）インベスコ超短期デュレーションETF（GSY）
これらの投資の詳細をお読みください。 ここで提供される情報は、2019年7月25日に更新されます。
重要なポイント
- 金融市場のETFは、激動する市場での安全性と資本の保護を提供するため、多くの投資家のポートフォリオの必要な部分です。 これらのETFは、資金の大部分を現金同等物および非常に短期の満期の証券に投資しますが、他のETFは資産の一部を長期証券に投資します。 安全なオプションを提供する4つのETFは、iShares Short Treasury Bond ETF、iShares Short Maturity Bond ETF、SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF、およびInvesco Ultra Short Duration ETFです。
iシェアーズ短期国債ETF
iShares短期国債ETFはナスダックで取引され、満期まで1か月から1年の間にある米国国債に焦点を当てることにより、イールドカーブの最短端に投資します。 このファンドは、信用リスクや金利リスクをほとんど受けないため、一般的に非常に低いリターンを実現します。 2007年の設立以来、ETFの平均年間収益率は0.99％です。 しかし、それは激動の市場で資産を駐車するための非常に安全な資金です。
ファンドは48の持ち株を持ち、246億ドルの純資産の約71％を米国財務省証券に投資しています。 残りの29％は現金および/またはデリバティブに投資されています。 ファンドのすべての債券投資は、AAAの最高の債券格付けを持っています。 ETFの費用比率は0.15％と低いです。
2016年7月から、ETFはICE米国財務省短期債インデックスの追跡を開始しました。 ベンチマークの1年のリターンは2.35％で、ベンチマークの2.49％に対してベンチマークをわずかに下回っています。
iシェアーズ短期債券ETF
iShares Short Maturity Bond ETFは、その資産の大部分を投資適格の確定利付証券に投資しており、その平均期間は通常1年未満です。 ファンドは積極的に管理されています。つまり、インデックスのパフォーマンスとの一致を試みません。
ファンドの65億ドルの純資産のうち、7.41％は現金で、17.96％は資産担保証券です。 ファンドの債券の約34％がAAA格付けを受け、約10％がAA格付けを受け、約22％がA格付けを受けます。 残りの債券はBBB格付けを受けます。
ETFの上位5銘柄は次のとおりです。
- BCFトレジャリーファンドトレジャリーノートCharter Communications Operating LLCLLCVS Health Corp.Abbvie
このETFの経費率は0.25％です。
SPDR Bloomber Barclays 1-3か月TビルETF
SPDRブルームバーグバークレイズ1〜3か月T-Bill ETFは、ブルームバーグバークレイズ1〜3か月米国財務省証券インデックスのパフォーマンスを追跡し、NYSEアルカ取引所で取引されています。 このファンドは、イールドカーブの最短端に投資し、1〜3か月の残存期間を持つゼロクーポンの米国財務省証券に焦点を当てています。 信用リスクや金利リスクはほとんど必要ないため、安全なリターンを提供しようとします。 ポートフォリオへの投資期間が短いため、ETFは月末にリバランスされます。
投資家は、SPDRバークレイズ1-3ヶ月TビルETFからの高利回りを期待すべきではありません。 2007年の開始以来、ファンドは0.64％の平均年間収益を生み出しています。 ただし、変動の激しい市場では、ファンドが合理的な投資オプションになる可能性があります。 特に短期金利が不安定な場合、非常に短期間の投資でも市場リスクを伴うことに留意してください。
ファンドの純資産は92億ドルで、2900万ドル以上が現金に投資されています。 ファンドの経費率は0.14％です。
インベスコウルトラショートデュレーションETF
Invesco Ultra Short Duration ETFは、現在の収入を最大化し、資本を維持し、投資家の流動性を維持しようとします。 ファンドは積極的に運用されており、ブルームバーグバークレイズの1〜3ヶ月米国財務省証券インデックスおよびICEバンクオブアメリカ-メリルリンチ米国財務省証券インデックスを上回るパフォーマンスを目指しています。 151基の資金のうちモーニングスターから4つ星の平均評価を受けました。
このETFは、米国財務省、社債、最大10％の高利回り債を含む、平均期間が1年未満の証券を保有しています。 高利回り部分はリターンを押し上げる可能性がありますが、ファンドのリスクもわずかに増加する可能性があります。 しかし、高利回り保有の短期期間はそのリスクを軽減する可能性があります。
ファンドのわずかにリスクの高いポートフォリオは、他のETFマネーマーケットファンドに比べて平均をわずかに上回るリターンを生み出しています。 1年のリターンは3.12％、3年のリターンは2.36％、5年のリターンは1.81％です。 ファンドの純資産は25億ドルで、経費率は0.25％であり、平均的なマネーマーケットファンドよりも高くなっています。
