目次
- デリバティブの種類
- 4つの販売サイドキャリアパス
- 1.販売
- 2.取引
- 3.分析
- 4.バックオフィス
- 誰のために働くか
- 学歴
- ワーキングワールド
- デリバティブ市場での成功
- ボトムライン
「デリバティブ」という用語は、多くの領域を網羅しています。 技術的には、デリバティブは、ベースとなる機器から価値を引き出すため、その名前を取得します。 スワップ、先物、オプションが含まれます。 この市場は約1.2兆ドルと推定されており、金融専門家に幅広い機会を提供しています。 ここでキャリアの機会を考えているかもしれない誰かの観点からデリバティブ市場を見てみましょう。
デリバティブの種類
デリバティブ商品は、シカゴ商品取引所などの取引所、またはディーラー市場の店頭で取引できます。 以下は、よく見かける種類の派生物のサンプルです。
- 株式デリバティブは、S&P 500、Nasdaq、FTSE（英国）、CAC（フランス）、またはDAX（ドイツ）などのさまざまなインデックスの先物契約に関連付けられていることが多いです。または、シカゴ商品取引所の財務省証券、ユーロドル、金利スワップ。 金利スワップおよびクレジット・デリバティブの契約もディーラー市場で店頭で取引されています。外国為替デリバティブは、多くの場合最も人気のある取引機会であり、上記のように、シカゴ・マーカンタイル取引所の先物契約または現物商品デリバティブは、ほとんどの場合農業先物契約であり、最近ではエネルギー先物契約です。オプション契約は、現物から先物契約まで想像できるすべてのもので取引されています。
4つの販売サイドキャリアパス
事業以外の人々は、投資事業の売り手側で利用可能な仕事とキャリアパスについて非常に多くの誤解を持っています。 通常、開始できる場所は4つあります。
1.販売
一般の人々は、営業担当者またはブローカーに最も精通しています。 営業担当者は、クライアント（およびその資産）を持ち込み、ビジネスを処理する責任があります。 営業担当者は、市場の第一人者や預言者に支払われることはありませんが、クライアントが良い決断を下せるように導くことができれば確かに役立ちます。 セールス機能には、小売と制度という2つの非常に広範なカテゴリがあります。
小売り
典型的な小売デリバティブクライアントは、ほぼ確実に投機的なアカウントです。 これらの口座では、投資家は自分のポジションでキャピタルゲインを得るという唯一の目的で取引を行います（通常は先物契約で）。 燃え尽き率は非常に高いので、新しい顧客への絶え間ない勧誘が仕事の柱です。
制度的
機関口座は、ほぼ常にデリバティブ商品を使用して、対応する現金担保のポジションをヘッジしています。 その結果、ビジネスを獲得することは難しくなりますが、これらのクライアントの保有期間はかなり長くなる傾向があります。
2.取引
トレーダーは、店頭または取引所で実際の商品を取引する人々です。 トレーダーは「市場を作る」責任を負います。 これは、競争入札（クライアントが販売している場合）またはオファー（クライアントが購入している場合）を行うことを意味します。 トレーダーは、多くの場合、クライアントの流動的な市場を作るためのポジションの在庫を持っています。
3.分析
アナリストは、将来のイベントを予測したり、市場への影響について現在のイベントを分析したりする人々です。 おそらく、債券や株式から外貨や物理的な商品に至るまでのあらゆるアイテムに関する調査レポートと、市場のさまざまなセクター間の可能な結果と相互作用に関するアナリストのその後の予測を見たことがあるでしょう。
4.バックオフィス
バックオフィスの人々には、コンプライアンス担当者から会計士までが含まれます。 あなたの性格のタイプによって、どのポジションがあなたに最もアピールするかが決まります。 これらの地位にある人々は、同様の学歴を持ちながら、非常に異なる心理的構成を持っています。 どの位置があなたに最も合っていて、あなたに提供されるかもしれないかについて、あなたがどれほど外向的、内向的、そして脳が重要な役割を果たしているか。
誰のために働くか
投資銀行と商業銀行の間の境界線があいまいになっているため、選択肢はかなりあります。 それは多かれ少なかれ、あなたに最も合った企業文化の選択に帰着します。 以下をほんの小さなサンプルと考えてください。
主要銀行：国内外の主要なマネーセンターバンクには、トレーディングデスクと投資銀行子会社があります。 たとえば、シティバンクは、独自の取引機能に加えて、以前はサロモンブラザーズであったものを所有しています。 カナダ、イギリス、フランス、ドイツ、日本、オランダの主要銀行も主要なプレーヤーです。
地域銀行：大規模銀行に加えて、小規模地域銀行もデリバティブゲームに参入しています。
主要な投資銀行とブローカーディーラー：これらの会社はたくさんありますが、いくつかの例はゴールドマン・サックス、メリルリンチ、モルガン・スタンレーです。 彼らは大きく、あなたの個々の意見に依存しません。 また、大企業やクライアントへのアクセスが向上します。
地域のブローカーディーラー：選択する会社の規模は、作業環境、実行する作業、サポートのレベルと与えられる自律性に影響を与えます。 これらの地域のブローカーとディーラーのポジションでは、メリルリンチよりも個人の責任が大きくなりますが、自営業者のポジションよりは少ないです。
先物取引業者（FCM）：これらの組織は、小売口座に焦点を合わせる傾向があります。 彼らは自分自身または組織のために働くことができ、顧客の先物契約を処理し、先物契約を購入するためのクレジットを提供することができます。 規制要件の増加により、FCMの数は2010年以降減少しています。
交換会員および独立したトレーダーとしての自営業：この職位には正式な教育要件はありませんが、適切なライセンスを取得する必要があります。 また、取引所はピット取引とは対照的に2階のマーケットメイキングにますます重点を置いていることを知っておく必要があります。欠点。
学歴
ブローカー、トレーダー、アナリストの大多数はビジネス教育を受けています。 ビジネスの学士号はほぼ普遍的であり、ビジネスの大学院学位はより一般的になっています。 一般に、大規模な投資や商業銀行で大規模な機関投資家に参入しようと計画している場合、間違いなくMBAを、そして多くの場合Ivy League学校のMBAを要求します。 ウォールストリートでのジョークは、アイビーリーグの教育は「ユニオンカード」のようなものだということです。
ワーキングワールド
あなたがセルサイドで働きに行くと仮定すると、デリバティブ市場への関与のレベルは、会社の規模、そのリスクプロファイル（またはリスクをとるまたは位置づける傾向）およびカバーするクライアントのタイプの関数です。 一部の企業は、製品またはクライアントのタイプにより専門化されていますが、他の企業は非常に一般的です。 先物やオプションなど、取引所で取引されるデリバティブに限定する企業もあれば、店頭またはディーラーのデリバティブに焦点を当てる企業もあります。 これは、どの程度の学校教育でも準備できないビジネスのタイプです。 そのため、一度フィールドに入ると、特定の側面や専門分野に惹かれることになります。 原油先物から金利スワップまで何でもかまいません。
雇用されると、証券およびデリバティブ市場でのトレーニングを受け、練習のライセンスを取得するためにテストに合格する必要があります。 たとえば、米国では、一般証券ではシリーズ7、デリバティブではシリーズ3と呼ばれるものを通過させる必要があります。 しかし、実際の教育は、机を手に入れて、クライアントを引き取り始めると始まります。
デリバティブ市場での成功
ブローカーは投資家がお金を稼ぐことに最も関心があると仮定する傾向がありますが、多くの投資家は特定のブローカーを扱います。
提供される市場と製品は絶えず進化しており、その概念はブローカーとして働くための基本的な部分です。 したがって、真の製品は、顧客サービスのレベルとアドバイスの質です。 小売であろうと機関であろうと、クライアントは、あなたのことを知っていて、あなたを信頼していれば、あなたに対処します。 投資ビジネスの基本的なルールは、「顧客を知る」ことです。
ボトムライン
デリバティブ市場は、求職者にいくつかのユニークな機会を提供しますが、とりわけ、これらの証券への関心と複雑さが高まっています。 あなたがこの市場で働きたいと思っているなら、金融のほとんどの仕事と同じように、トップに達するには教育、野心、長い時間がかかることを忘れないでください。
（関連資料については、「 プロフェッショナル向けの金融キャリアオプション」を 参照してください。）
