幸福感が市場を掴んでいるとき、一歩下がって、物事が反転に向かっているのを見るのは難しいかもしれません。 これが、投資家が感情を捨て、市場が言っていることに集中しなければならない理由です。 上昇する市場は最終的に修正され、多くの場合、下落が発生する前に早期の警告サインがあります。 これらの兆候を認識している投資家は、上昇する市場で利益を得ることができ、それから修正の傍観者になることができます。
市場のトップを予測できますか？
市場は動的であるため、正確な最上位（または最下位）を選択する可能性は低く、市場から利益を得るために必要ではありません。 トレンドの動きの大部分をキャプチャすることは、実質的な報酬を提供します。 すべてのペニーを絞り出そうとする必要はありません。 そのような試みは、トレーダーがあまりにも長くぶら下がることになりそうです。
正確な市場トップの検索は失敗しますが、修正が来ていることを示す兆候があります。 トレーダーは、市場が弱さの兆候を示し始めたときに、正確なトップ（価格であれ時間であれ）を正確に特定できないことを知ってから利益を得ることができます。 市場がしばらく上昇し続けたとしても、彼らは修正の兆候があったことを知って安心することができ、その撤退は賢明なことでした。
「トップ」を探す前に考慮すべきこと
小規模または大規模な市場は、トレンドであろうと範囲内であろうと、常に波のように動きます。 したがって、トップを形成するには、少なくとも9か月の集会が表示されなければなりません。 波は途中で発生する可能性がありますが、全体的な傾向は少なくとも9か月は成長する必要があります。
トレンドは長期間続く可能性があり、実際には歴史的な基準では9か月は短い集会です。 1942年から2007年の間、平均的な強気相場は56か月でした。 9か月の範囲は、過剰取引を防ぎ、集会の早期に停止することを避けるために使用されます。 トップを獲得する前に、ラリーが必要です。
市場トップの3つの重要な兆候
市場トップの3つの兆候
これらの市場指標は、市場の潜在的な強みまたは弱みへの洞察を提供するのに役立ちます。 最初の2つのシグナルは多くの場合、トップになる前に存在しますが、3番目のシグナルはタイミング指標として機能し、価格が下がっていることを示します。
- インデックスの増加にもかかわらず、52週間の最高値の数は減少し始めています。 52週間の高値の数が減少した場合、これは市場を押し上げるために働いている在庫が少ないことを示し ています。S&Pとダウは引き続き高いか、失速している 。 これは、選択的市場指数が上昇している一方で、より広範な市場が苦戦していることを示しています。 メジャーインデックスが以前のSwing lowより下に移動する これは、トラブルの最終的な確認です。 上昇トレンドでは、価格が高値と安値を上げます。 したがって、価格が上昇トレンドで以前の安値よりも高い高値を作ったり、低い安値を作成できなかった場合、上昇トレンドは失敗しました。 日次または週次チャートが一般的に使用されますが、時間枠は個々の投資家の時間範囲を反映するように調整できます。
最終的に、3番目の信号はタイミングインジケータを提供します。 NYSEの前進/下降ラインと52週間の最高値の数が減少する一方で、参加する株式の数は減少するものの、主要な指数は引き続き上昇する可能性があります。 したがって、すべての信号が一致する場合、市場で大きな修正が行われることを示しています。 これにより、投資家は利益を得ることができ、それから副業に移行することができます。
図1から3は、2008年から2009年にかけてこのシナリオがどのように展開したかを示しています。NYSEハイ/ローチャートはこれを明確に示しており、ダウ指数に売りが反映される前に低下しています。 タイミング指標はまた、2008年の最初の週に価格が弱気の兆候を示していることを確認しました（前の安値を破りました）。
図2は、2008年以前の在庫の進行の減少を示しています。
図3は、最も重要なシグナルの1つです。新しい52週間の高値は、2007年末近くに劇的に低下し始めています。
スイングローを下回る動きは価格インジケーターに使用されますが、この戦術はNYSEの上昇/下降ラインのトレンドと52週間の高値の数にも使用できます。 長期にわたってプロットすると、これらのインジケーターで傾向も表示されます。 価格と同様に、上昇傾向は、高値と低値によって示されます。 したがって、ラインが以前の低値を下回ると、インディケータの傾向は低下します。
価格が新しい高値を付け、指標が新しい高値を作れない場合、これは負の発散と呼ばれ、弱さの初期兆候です。 この弱点はしばらく続くことがあり、実際の慣らし価格だけがシグナルを確認できる理由です。
概要
市場は常に波のように動いているため、すべての下落が市場から撤退する理由とは限りません。 ただし、一連の信号が一致する場合、市場がトップを形成しており、より大きな修正が行われている可能性があるという証拠を提供できます。 NYSEの前進/下降ラインと52週間の高値をつけている株の数は、市場の前進に参加している株の数が減少していることを早期に警告することができます。 これらの指標が市場とともに新しい高値に到達しない（または低くなる）場合、これは市場の弱さの兆候である可能性があります。 弱さは、価格がすぐに壊れることを意味します。 したがって、3番目の信号が使用されます。価格は、以前の低値より下に移動する必要があります。 NYSEの上昇/下降ラインと52週間の最高値が下がり、価格が以前の低値を下回った場合、上昇トレンドはもはや存在せず、さらなる修正が見られる可能性があります。
