100％株式戦略とは
100％株式戦略は、投資可能な現金をすべて株式にのみ割り当てるミューチュアルファンドなどのプール型ファンドで一般的に採用されている戦略です。 投資対象となるのは、上場株、店頭株、プライベートエクイティ株のいずれであっても、持分証券のみです。
重要なポイント
- 100％株式戦略は、投資可能な現金をすべて株式に割り当てるミューチュアルファンドなどのプール型ファンドで一般的に採用されている戦略です。以下のうちの1つまたは組み合わせに焦点を合わせたものを含む-資本増価、積極的な成長、成長、価値、資本化、および収入。
100％株式戦略の理解
100％株式戦略は、株式ユニバースからのみ投資を選択するファンドを表します。 一般に、取引や営業活動のために現金や現金同等物を保有することなく、株式市場への投資にすべての資本を投入できるファンドはほとんどありません。 ただし、100％の株式戦略は依然として市場で非常に普及しており、大部分のオファリングを網羅しています。
ほとんどの100％エクイティ戦略には、ファンドが少なくとも80％を株式に投資するという投資目標があります。 80％のしきい値は、市場の大半の株式ファンドの登録書類で使用される形式であり、多くのファンドが株式の90％から100％のどこかに配置されています。 100％の株式カテゴリでは、多くの投資家は、より集中的な従来の株式投資アプローチのために、デリバティブなどの高リスク商品や空売りなどのリスク戦略を統合しないファンドを求めます。
株式は一般に、債券や現金などの他の主要な代替手段よりもリスクの高い資産クラスと見なされます。 すべての株式の十分に多様化されたポートフォリオは、個々の企業リスク、またはセクターリスクからも保護できますが、株式資産クラスに影響を与える市場リスクは依然として存在します。 したがって、システミックリスクと特異的リスクの両方は、積極的な株式投資家にとって重要な考慮事項です。
100％エクイティ戦略カテゴリでは、投資家は、資本評価、積極的な成長、成長、価値、資本化、収入の1つまたは組み合わせに焦点を合わせたものを含む、幅広いサブクラスから選択できます。 。 以下に、最も著名な100％エクイティ戦略のいくつかから投資家が期待できる特性の一部を示します。
成長
成長投資は、リスクの高い投資に慣れており、成長企業を活用しようとする多くの積極的な株式投資家が使用するスタイルです。 ラッセル3000成長指数は、成長カテゴリーを表すのに役立つ幅広い市場指数です。 成長企業は、新興技術、新しいイノベーション、または収益と収益の成長に対する平均以上の期待をもたらす重要なセクターの優位性を提供します。
値
バリュー株は、多くの場合、投資家のポートフォリオの長期コア保有として知られています。 これらの株式ファンドは、ファンダメンタル分析に基づいて、ファンダメンタル価値と比較して過小評価されている株式を特定します。 バリュー投資の投資指標には、多くの場合、価格から収益、価格から帳簿価格、フリーキャッシュフローが含まれます。
所得
所得投資は、ポートフォリオの中核となる長期保有のトップカテゴリーでもあります。 所得ファンドは、現在の収入に焦点を当てて株式に投資します。 株式投資からの収入は、主に安定した配当率を支払う成熟企業に集中しています。 所得カテゴリでは、不動産投資信託（REIT）とマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）は、株式投資家に高レベルの収入を支払うことを要求する独自の法人組織を持つ2つの株式公開カテゴリです。
大文字
資本化は、すべての株式ポートフォリオに人気のある投資戦略です。 一般的に、大文字は、大キャップ、中キャップ、および小キャップに分類されます。 大型企業は、確立されたビジネスと配当を支払う安定した収益により、リスクを最小限に抑えることができます。 通常、小規模企業はビジネスサイクルの初期段階にあるため、リスクが最も高いと考えられています。
