目次
- 1.市場は平均に戻る
- 2.過剰の反対
- 3.過剰は決して永久ではない
- 4.修正は横行しない
- 5.上部でより多く購入し、下部でより少なく購入する
- 6.恐怖と欲はより強い
- 7.市場：最強対最弱
- 8.弱気市場には3つの段階がある
- 9.マインドエキスパートと予測
- 10.強気市場はもっと楽しい
- ボトムライン
ボブ・ファレルは、メリルリンチの研究責任者として数十年を費やし、ウォール街の主要な市場アナリストの一人としての地位を確立しました。 テクニカル分析および一般的な市場傾向に関する彼の洞察は、「覚えておくべき10の市場ルール」として標準化され、それ以来広く配布されてきました。 ここでは、これらの時代を超越した公理と、それらがより良いリターンを達成するためにどのように役立つかをレビューします。
重要なポイント
- 投資家は、価格が同じままになることはなく、修正は避けられないことを忘れないでください。 過剰な行動は永続的ではなく、ストップを使用して感情を取り除いてみてください。群れと一緒に行かないでください。 市場の健全性を監視するための代替指標を検討し、専門家のアドバイスと予測を一粒一粒で行います。
1.市場は時間とともに平均に戻る
極端な楽観主義であろうと悲観論であろうと、市場は最終的には健全で長期的な評価水準に戻ります。 この理論によると、リターンと価格は元の場所に戻ります。通常、復帰すると市場は以前の状態に戻ります。 したがって、個人投資家の場合、教訓は明確です。計画を立て、それに固執します。 あなたの周りで起こっている他のすべての重要性を比較検討し、最善の判断をしてください。 毎日の市場の騒ぎや騒ぎに投げ込まれないでください。
2.過剰は反対の過剰につながる
経験の浅い若者が運転する曲がりくねった自動車のように、市場が行き過ぎたときの過修正が予想されます。 修正は資産のピーク価格の10％を超える動きで表されるため、過剰修正はより大きな動きを意味する可能性があることを忘れないでください。 市場の暴落の間、投資家は本当に素晴らしい購入機会を提示されます。 しかし、それらはどちらの方向にも上向きまたは下向きに過度に修正する傾向があり、信じられないほどのレベルで取引が発生する可能性があります。 調整された投資家はこれに警戒し、資本を保護するために慎重な行動を取るための忍耐とノウハウを所有します。
3.過剰は決して永久ではない
最も成功した投資家の間でさえ、物事が有利に動いているとき、利益は無限であると信じる傾向があります。 それは真実ではありません。特に金融の世界では、永遠に続くものはありません。 購入機会を示す市場の低値に乗っている場合でも、売り上げで収益を上げるために高値で上昇している場合でも、鶏がchicken化する前に数えないでください。 結局のところ、最初の2つのルールが示すように、市場は平均に戻るため、ある時点で動きをする必要があるかもしれません。
市場は常に平均に逆戻りします。
4.市場の修正は横行しない
急激に変化する市場は急激に修正される傾向があり、これにより投資家は次の静けさの動きを検討できなくなります。 ここでの教訓は、動きの速い市場での取引を決定的にし、感情的な反応を避けるために取引を停止することです。
ストップ注文は、資産価格が特定のポイントを超えたときに2つの方法でトレーダーを支援します。 特定のエントリポイントまたはエグジットポイントを決定することにより、投資家が失う金額を制限したり、価格がいずれかの方向に変動したときに利益を固定したりするのに役立ちます。
5.一番上が一番下、一番下が一番下
典型的な投資家は、携帯電話で最新ニュースを読み、市場プログラムを監視し、彼が言ったことを信じています。 残念なことに、金融プレスが特定の価格の動きを報告するまでに、その動きはすでに完了しており、通常、復帰が進行中です。 これはまさに、ジョンQが一番上で買うか、一番下で売ることを決める瞬間です。
このルールは、逆説者である必要性を強調しています。 独立した思考は群れのメンタリティよりも常に優れています。
6.恐怖と欲望：長期的な解決よりも強い
基本的な人間の感情は、おそらく投資の成功の最大の敵です。 しかし、長期投資家であれデイトレーダーであれ、取引への規律あるアプローチは利益の鍵です。 すべての取引で取引計画が必要です。 あなたはあなたがあなたの株の売り手であるレベルを上下に正確に知る必要があります。
いつトレードから抜け出すかを知ることは、いつ入ってくるかを知ることよりもはるかに困難です。利益を得るタイミングまたは損失を減らすタイミングを知ることは、要約で理解するのは非常に簡単ですが、手っ取り早いセキュリティを持っている場合動いて、恐れて、貪欲に素早く行動して、現実とお金からあなたを引き離します。
7.市場：広い場合は強く、狭い場合は弱い
人気指数の平均に焦点を当てることから多くのことが得られますが、市場の動きの強さは、市場全体の根底にある強さによって決まります。 そのため、平均値が広いほど、市場の強さをよりよく理解できます。 だからこそ、少なくともS&P 500のような通常の容疑者を超えたさまざまなインデックスをたどることができます。
ウィルシャー5000インデックスまたはラッセルインデックスの一部を見て、市場の動きの健全性をよりよく理解することを検討してください。 Wilshire 5000インデックスは、米国の取引所で取引され、価格設定が一般に公開されている約6, 800の米国ベースの企業で構成されています。 Russell 1000やRussell 3000などのRussellインデックスは時価総額で重み付けされており、投資家が米国株式市場にさらされることもあります。
8.弱気市場には3つの段階がある
市場技術者は、強気相場と弱気相場の両方で共通のパターンを見つけます。 ここで説明する典型的なクマのパターンは、最初に急激な売り込みを伴います。 弱気相場では、価格は20％以上下落する傾向があります。 ほとんどの場合、弱気市場にはインデックス全体が含まれます。 この種の市場は一般に、経済活動の弱体化または減速が原因です。
これは吸盤の集会と呼ばれるものが続きます。 投資家は、価格が急騰する前に再び下落することで、市場に引き込まれる可能性があります。 これらの集会は、憶測と誇大宣伝の結果である可能性がありますが、あまり長く続きません。 しかし、吸盤は誰ですか？ もちろん、投資家。 彼らは一時的な最高値で買うかもしれないので吸盤と呼ばれますが、資産価格が下がるとお金を失うことになります。
弱気市場の最終段階は、評価がより合理的であり、投資全体に関して不況の一般的な状態が広がるレベルまでの苦痛の挽回です。
9.専門家と予測に注意する
これは魔法ではありません。 買いたい人がみんな買ったら、もう買い手はいません。 この時点で、市場は低下しなければなりません。 同様に、売りたい人が誰でも、売り手は残りません。 そのため、市場の専門家と予測が売り、売り、売り、または買い、買い、買いを指示しているときは、誰もがその時流に飛び乗っていることを知っておいてください。 飛び込む時点で、何か他のことが起こりそうです。
10.強気相場は弱気相場よりも楽しい
これらの期間中は価格が上昇し続けるため、これはほとんどの投資家に当てはまります。 利益が上がるのを見るのが好きではない人はいますか？ まあ、あなたが空売りでない限り。 空売りとは、自分が所有していない資産を売却することです。 この戦略を使用するトレーダーは、価格が低下することを期待して、借り入れた証券を売ります。 その後、売り手は将来、同額の株式を返品しなければなりません。
ボトムライン
投資が簡単だと言う人はいませんでした。 危険な部分が多く、取り込んでおくべきことがたくさんあります。初心者のトレーダーでも、かなり長い間市場を見ている人でも、市場のニュース、感情、自由な市場。 しかし、ボブ・フェレルの長年の実績のある秘密に従えば、最終的に勝者になるかもしれません。
