投資家が自分の口座がブローカーまたはアドバイザーの手で損失を被ったと判断した場合、法的手続きを開始する時が来るかもしれません。 この記事では、申し立てを進めるために利用できるオプションと、各ステップで何を期待するべきかを概説します。 実際に申し立てを行う前に、ケースがスムーズに進むようにするためのいくつかの手順があります。
2つの利用可能なパスがあります：調停と裁判所システム。 プロセスは2つの会場で大きく異なりますが、準備と時間のコミットメントは似ています。 どの道を進むかは、特定の金融サービス会社を監督する規制当局によって決定されます。
- 株式仲買人および証券会社は、FINRAが調整する仲裁によって追跡されます。 ブローカーは「ファイナンシャルプランナー」や「アドバイザー」などのタイトルを使用できますが、FINRAで規制されています。 FINRAは非法的組織によって処理されるようにそのプロセスを設計しましたが、ほとんどの人はプロセスのある時点で法的支援を求めます。他のタイプの紛争のほとんどは、手数料ベースのアドバイザー、投資信託会社、またはSECまたは州の規制当局の場合、顧客は原告として裁判所システムを通じて紛争を追跡します。
申し立てを行う前に
クレームを提出する前に、そして紛争に関与した会社とすべての道を使い果たした後、ケースの有効性を評価する必要があります。 評価中、証券取引口座であろうと管理口座であろうと、投資口座でお金を失うだけでは必ずしも仲裁、調停または訴訟の根拠とは限らないことに注意することが重要です。
投資のボラティリティとさまざまな期間が考慮されているため、投資家は歴史的に投資損失を一定期間経験しています。 顧客がこの時点で既に法的支援を使用している場合、法務チームはほとんどの場合、専門家の証人を保持し、手がかりを探します。 目撃者（通常、経理および財務のバックグラウンドを持つアナリスト）は、不適切、かき回し、監視の失敗または過失の明確な兆候を探します。 有効なケースを定義するには、これらの違反の少なくとも1つのフットプリントを見つけることが不可欠です。 回復の測定値を決定し、被害の事実を明らかにするには、専門家証人の使用が不可欠です。
クレームの根拠
仲裁請求者または証券詐欺の原告が提起する最も一般的なケースは、1934年証券取引法の慣習法詐欺または違反です。解像度。 各通りは同様の和解につながる可能性があり、経験の浅い人にとっては、法務チームに道を決定させるのが最善です。
不適性： 不適性は最も一般的な申し立ての1つですが、その主観的な性質のために証明がより困難なものの1つです。 不適当を主張する原告/請求者は、ブローカーまたはアドバイザーが、取引パターンおよび/またはセキュリティのタイプが計画された目的と矛盾していることを知っていた、または知っていたはずだったという事実を述べています。 かき回しを調査する際の定量的証拠とは対照的に、評価すべきかなりの量の定性的情報があります。
証拠の記録は、アカウントが開設された日付の文書から始まります。 口座開設書類には、ほとんどの場合、顧客のリスク許容度と期間を定義する何らかのリスクプロファイルが含まれます。 これらのドキュメントは、このようなイベントが発生した場合に顧客のプロファイルを改善するために、より詳細な形式に進化しました。
一般的な方法は、顧客のリスクレベルを1〜5にランク付けすることです。ランク5は、高いレベルのリスク許容度を示します。 不適格性が追求され、リスクのあるタイプの投資でかなりの金額が失われた場合、プロファイルが低い場合が最善です。 たとえば、許容度プロファイルが5である不適格を主張する顧客は、投資損失の主張が「負けず嫌い」の苦情以外のものであることを証明するための手続きに追われます。
チャーニング： チャーニングは最も強力な申し立ての1つであり、証明が最も簡単なものの1つです。 これは、口座が過剰な量で取引されたことを意味し、検証するためには資金に対する一定レベルのブローカーの制御が必要です。 言い換えれば、特に顧客が取引を促している場合、過剰な取引を証明するだけでは十分な証拠ではありません。
紛争の性質上、解約はトランザクションベースまたはコミッションベースの関係で最も一般的です。 「過剰取引」とも呼ばれ、取引中に蓄積された手数料が回収として要求される個別の請求として、または損失と手数料が回収の対象である他の請求と組み合わせて使用できます。 いずれにせよ、計算は基本的な数学を使用し、裁判所と仲裁委員会によって簡単に理解されます。
この式は、トランザクション（売買）の合計額を、月間または年次の期間にわたってレバレッジされていないアカウントの市場価値で割ります（月次の計算の方が正確です）。 どのくらいの取引が過剰であるかについては多くの意見がありますが、多くの場合、4〜6倍の売上高が過剰な量として認識されています。
チャーニングアプローチを使用する場合、防御が対照的な証拠を提示することを覚えておくことが重要です。 クライアントが前の期間にお金を稼いでいた場合、防衛はその期間中の取引パターンを提示し、利益が損失を相殺することを要求します。
過失 ：過失および監視の失敗は、主観のためにそれほど頻繁には使用されませんが、証明されれば強力なコンポーネントになる可能性があります。 彼らは手をつないで行く傾向があります：過失の申し立てが証明された場合、通常、彼または彼女の従業員を監督するために忠実に行動しなかったマネージャーがいます。
かき回すように、過失が起こるためには、ある程度のコントロールが必要です。 アドバイザーがかなりの数の取引を管理しており、執行、証券の選択などを怠っていた場合、ケースには根拠があります。
法的手続き
多くの場合、集団訴訟は個々の訴訟と同時に発生する可能性があります。 集団訴訟でクレームを追求することには多くの利点がありますが、独自のクレームを持つ当事者にとっては、独立クレームは訴訟のより良い制御を提供します。 ここでの注意点は、最初に集団訴訟を起こすことにより、個人が不注意で自分自身を排除できることです。 幸いなことに、集団訴訟の提出書類は、この問題への明確な言及を提供し、独立して主張を追求することを計画している当事者にオプトアウトを提供します。 すべての法的手続きと同様に、裁判所は長い待機リストを持っているため、時間枠を視野に入れる必要があります。
法的手続きには、強力なチームが最善のアプローチをとります。 専門的な訓練を受けた法務スタッフがいることで、事件の深みが増し、和解を求めるための追加の支援が得られます。 プロセスの早い段階で弁護士と専門家証人を選択することで、早い段階で訴訟の方向を変えることができます。
市場が増減するにつれて、証券訴訟地域に出入りする弁護士もそうです。 人身傷害および裁判弁護士は、優れたクロスオーバースキルを持ち、通常、裁判経験が必須である訴訟を処理するのに適した立場にあります。 いずれにせよ、弁護側が十分な情報を得られることを保証できるため、証券業界で少なくともある程度の経験を持つ弁護士を使用することが重要です。
法的手続きと同様に、特にコストに関して、合理的な期待を設定することが重要です。
- あなたの法的チームがあなたのケースが十分に強く、十分に大きいと判断した場合、それはほとんどの場合、偶発的に動作し、賠償の割合を共有します。さらに、訴訟の準備のためにFINRAに支払うべき手数料と、訴訟手続きに関連する手数料があります。
ボトムライン
テーブルの反対側の専門家が、どちらの会場でも反対尋問でグリルする準備をしておく必要があります。 企業は申し立てを真剣に受け止め、自己防衛のための深いポケットを持っています。 また、補償なしで訴訟に勝つことから、訴訟をなくすこと、そして裁判所の全費用と訴訟費用の責任を負うことから、起こりうるあらゆるシナリオを受け入れる準備をしてください。
FINRAは、そのウェブサイト上で仲裁により申し立てを行うための手順を概説しており、平均的な人はこのプロセスで良いスタートを切ることができます。 訴訟が経路である場合、SEC Webサイトはいくつかの基本的な情報を提供できますが、これは弁護士を雇う良い機会です。
