2019年には多くのボラティリティが見られましたが、ETF市場内でも成長が続いています。 実際、米国に本拠を置くETFは、4兆ドルの資産を管理するという新たなマイルストーンを打ちました。 しかし、今年のETFに関連する大きな変化はこれだけではありません。 透明性と柔軟性の向上を提供する「ETFルール」の通過は、新しいETF戦略への道を開く助けとなり、さらに多くの変化への扉を開きました。
重要なポイント
- ETFの継続的な成長に焦点を当て、2019年に米国ベースのETFは4兆ドルを超える運用資産に急増しました新しい戦略を市場にもたらすETF発行者
ボラティリティの影響
今年の市場をフォローしている投資家は、真のジェットコースターに乗っています。 米国と中国との間の貿易緊張から、逆イールドカーブについての憶測まで、投資家をつま先で維持するイベントの不足はありませんでした。
浮き沈みにもかかわらず、ETF市場は過去1年間、低ボラティリティETFと債券ETFが投資家の不安から利益を得て安定した成長を遂げています。 ETF市場の成長の主要な源泉であるこれらのETFの人気は、今後1年間の好調を示しています。
低ボラティリティETFの人気は、今年のもう1つの重要なトレンドである、リスクの少ない資産クラスへの資産の流れも強調しています。 これには、ETFへの1, 970億ドルの全体的な流入、債券ETFへの970億ドルの流入、および株式ETFに対する820億ドルの流入が含まれます。 合わせて、この資産の流れは、負債を軽減し、多様化を促進したいという願望を示しています。
「ETFルール」はどのように市場を作り直しているのか
元々2018年に提案された「ETFルール」は、2019年9月に証券取引委員会（SEC）によって可決され、将来ETFに大きな影響を与えると予想されています。 規則全体の改善に加えて、このルールは、新しいETFを市場に投入するプロセスを簡素化することを目的としています。 「ETF業界は、特にメインストリートの投資家にとって規模と重要性が増大し続けているため、適切な投資家保護を維持しながら規制のハードルを排除する一貫性のある透明で効率的な規制の枠組みを持つことが重要です」とSEC会長のジェイ・クレイトンは述べました。
ETFが1993年に初めて導入されて以来、ETF規制に対する最大の変更の1つと考えられている「ETFルール」は、透明性を改善し、長さの承認の必要性を排除することを目的としています。 これにより、最終的に企業は最大6か月のレビューと新しいETFごとに25, 000ドルを節約できます。
大麻ETFの台頭
今年登場するもう1つの重要なテーマは、大麻ETFの急激な増加です。 これには、4月にデビューしたAdvisorShares Pure Cannabis ETFなどの5つの新しいETF製品の発売が含まれます。 ただし、急速な成長が必ずしも優れたパフォーマンスに匹敵するわけではないことに注意してください。 実際、大麻ETFは一般にパフォーマンスの低下を経験していますが、これはおそらく最初の興奮によって引き起こされる過剰販売によるものです。
これらのETFがより確立されると、パフォーマンスの改善が期待されます。 そして、大麻産業の人気が高まり続けているため、来年にはさらに多くの成長が期待されています。
ブロックチェーンにブーストが表示されない理由
大麻ETFが離陸したが、ブロックチェーンETFは足場を見つけるのに苦労してきた。 それでも、この1年でわずかな増加がありました。 最近発売された2つのブロックチェーンETFには、Reality Shares Nasdaq NexGen Economy（BLCN）ETFとAmplify Transformational Data Sharing（BLOK）ETFがあります。 これらを合わせて、最初の週に2億4, 000万ドル相当の投資を集め、このタイプの製品に大きな関心が寄せられたことを示しています。
継続的なETF成長
ETF.comのマネージングディレクターであるデイブ・ナディグによると、成長率の向上は、投資家が来年にわたって期待できる主要なトレンドの1つです。 「透明性が高く、税効率が高く、取引が簡単な、極めて低コストのベータ版である中核的ETF価値提案はなくなるとは思わない」と彼は言う。 さらに、彼は、今後5年以内に、ETFが米国の投資信託資産を上回る可能性が高いと予測しています。 そして、ボラティリティの増加が予想されるため、債券および低ボラティリティのETFはリスク回避投資家を引き付け続けるでしょう。
過去1年間、ETF市場は大幅な成長と規制変更の増加の両方を経験しています。 そして、新しいETFの導入プロセスを簡素化する「ETFルール」により、これらの傾向は2020年にはさらに顕著になる可能性が高くなります。市場が変動し、投資ニーズに応じて適切な意思決定を行います。
