多くの投資家は、両国間の経済的緊張が冷え込む中、米中貿易協定が株価の上昇を誘発すると予想しています。 しかし、ホンディウス・キャピタル・マネジメントLPの創設者であるショーン・マシューズは非常に反論的な見方をしています。12月下旬に始まった劇的な株価上昇を終わらせる販売トリガーとなると彼は主張します。 「今、それはリスクオンの考え方です。中国との取引を得るまでは、よりリスクの高い資産になりたいのです」と彼はブルームバーグへの広範なコメントの中で述べました。 「それが起こったとき、あなたは確かに縮小することを望んでいます。」
今年好調だった多くの銘柄は、強力な米中貿易協定で急騰する可能性がありますが、合意に達しなかったり、予想よりも弱くなったりすると、結果が悪化する可能性があります。
米中貿易取引で大きく変動する可能性のある9銘柄
・Skyworks Solutions Inc.、SWKS
・MUのMicron Technology Inc.
・Marvell Technology Group Ltd.、MRVL
・Broadcom Inc.、AVGO
・Apple Inc.、AAPL
・Cheniere Energy Inc.、LNG
・チェサピークエナジー社、CHK
・Deere&Co.、DE
・モンサント社、MON
投資家にとっての意味
中国の習近平国家主席と米国のトランプ米大統領との会談は、2か月以上前に、2000億ドル相当の中国からの輸入品の関税を10％から25％に引き上げる計画を一時的に停止することに合意しました。 2人は3月1日までに90日間で取引に達する期限を設定しました。合意に達しなかった場合、米国の関税は上昇すると予想されます。
米国株は、双方が合意に達することができるという投資家の楽観的な見方もあり、12月の安値から16％上昇しました。 しかし、マシューズは、世界の2大経済国間の取引は「骨抜きにされる」可能性が高いと予測しており、貿易の大きな構造的変化を達成するというトランプ大統領の目標には及ばないことを示しています。 「あなたはこの集会を取引にフェードインさせたいと思っています。その取引はおそらくとにかく骨抜きの取引になるでしょう」と彼は言いました。
Matthewsは、期限が近づくにつれて、債券市場も株に赤旗を掲げていると言います。 「それが本当にリスクのある世界であり、人々がそれを信じており、それが延長された貿易であるならば、あなたは10年のバックアップが始まるのを見るでしょう。 ブルームバーグ氏によれば、それはそこに何が起こっているのかという懸念があるという明確な兆候です。
Skyworks Solutions、Micron Technology、Marvell Technology Group、Broadcom、Apple、およびCheniere Energy、Chesapeake Energy、Deere&Co.、Monsantoは、貿易取引で大きな動きをする可能性があります。
先を見る
S&P 500がすでに大きな利益を上げていることを考えると、多くの投資家は、撤退する前にどれだけ高くなるのか疑問に思っています。 マシューズは、彼の側では、米中取引がそれを行う火花であると考えています。 予想される取引の場合、「噂を買って、事実を売る」と彼はブルームバーグに語った。
