CrowdStrike Holdings Inc.（CRWD）は、2019年の技術IPO波のスターであり、記録的な時価総額による最大の「純粋な」サイバーセキュリティ公募の1つであり、著名なアナリストから信頼の票を得ました。 強気のバンク・オブ・アメリカ・メリルリンチのアナリストであるタル・リアーニは、取引初日に70％以上急増したクラウドベースのソフトウェア会社が、今後数年間で総市場規模が3倍になり、200億ドルを超えると見込んでいます。
最近のメモでは、Lianiはエンタープライズソフトウェア会社の株式の購入率でカバレッジを開始しました。 クラウドベースのセキュリティ技術を提供する同社は、6月に公開市場に出ました。
CrowdStrikeの共同設立者兼CEOであるGeorge Kurtzは、同社をSalesforce.com Inc.（CRM）やWorkday Inc.（WDAY）などのさまざまなソフトウェアセクターの他の企業と比較しています。 Wall Street Journalによると、トップ企業はオンプレミスのデータセンターからクラウドへの迅速な移行の恩恵を受けていると彼は指摘しています。
今年のUber Technologies Inc.（UBER）やLyft Inc.（LYFT）のような残念な消費者中心の技術IPOとは異なり、エンタープライズソフトウェアIPOは輝いています。 CrowdStrikeの株式は、水曜日の朝の初期IPO価格34ドルから100％を超えたままです。
Lianiの75ドルの価格目標は、ストックが成層圏の利益を保持することを確認していますが、12か月間で6.5％の上昇しか意味していません。 CrowdStrikeのアドレス指定可能な市場が予測どおり今日の70億ドルから長期的に3倍になった場合、株式は来年以降に大きな成長の可能性があることを示唆しています。
市場のリーダーシップ
Liani氏は、長期的な楽観的な見通しは、成長率の高いエンドポイントセキュリティ市場におけるCrowdStrikeの「支配的な勢力」によるものだと述べています。 Lianiと彼のアナリストチームによると、140億ドルの企業は、クラウドサービスの一部であるエンドポイントセキュリティ市場を混乱させる「ユニークな立場」にあります。 エンドポイントセキュリティの他に、CrowdStrikeは脅威インテリジェンスやサイバー攻撃対応サービスなどのサービスを提供します。
「CrowdStrikeのプラットフォームの総アドレス可能市場は、10種類のサービスで対応する市場を追加すると、70億ドルのコアエンドポイント市場から200億ドル以上に成長する可能性があると考えています」とLiani氏は述べています。 彼は、同社がエンドポイント市場を「成長」させ、「脆弱性管理、マネージドセキュリティ、IT衛生、および長期にわたるより広範なエンドポイントカバレッジ（モバイルなど）の新しい市場分野でシェアを獲得する」と期待しています。
サイバーセキュリティ業界のシフト
BofAは、CrowdStrikeがリーダーであるサイバーセキュリティ分野でのクラウドベースのアーキテクチャへの移行も強調しました。 アナリストは、「レガシーウイルス対策からより堅牢な行動ベースの次世代プラットフォーム」に移行するための業界の取り組みを引用しました。建築。"
Lianiは、次世代のアプローチを考えると、CrowdStrikeがSymantec Corp.（SYMC）、Trend Micro Inc.、Sophos Group plcなどのライバルに対して引き続き地位を獲得することを期待しています。
評価を探る、次は？
確かに、BofAアナリストは、今日のCrowdStrike株の「トップネガティブ」はその評価であると警告しています。 その株は現在、サイバーセキュリティのピアよりも劇的に高く取引されています。 しかしLianiはCrowdStrikeが業界よりもはるかに速く成長しており、収益が110％増加していると指摘しています。 ブルモデルでは、BofAは2019年から2022年の間に売上が5倍以上になる可能性があると述べています。
