小資本株式の代理であるラッセル2000指数は、投資家が12月の市場メルトダウン後に売られ過ぎの問題を取り込んだため、8週間連続してプラスの週を記録することにより2019年にオープンしました。 年初来（YTD）のRussell 2000は、2019年3月20日の同時期に市場の幅広いベンチマークであるS&P 500インデックスを2％以上上回る15.31％の利益を上げています。
これまでのところ、小型株は第1四半期に上昇しましたが、通常は大型株よりも負債が多く、金利の上昇と賃金インフレに敏感になっているため、景気循環にさらされています。 さらに、ほとんどの小規模企業は収益の大部分を米国内で生み出しているため、ワシントンと北京が待望の貿易協定を結んだ場合、海外でかなりの売り上げを記録するコングロマリットの第2の役割を果たします。
ストラテジック・ウェルス・パートナーズのマーク・テッパー社長兼CEOは、「大型株は通常、後半のサイクルで小型株を上回る」とCNBCのトレーディング・ネーション・プログラムに語った。 「経済が減速し、最終的には収縮すると、債務水準の高い企業が最も打撃を受けます。キャッシュフローが低下し、金利が上昇します。これはトラブルのレシピです。それを超えて、賃金が上昇します。余白に食い込む」とテッパーは付け加えた。
技術的な観点から見ると、火曜日の取引セッションでラッセル2000チャート上に弱気を巻き込むろうそく足が形成され、先行きの低価格を示しています。 トレーダーは、次の3つのスモールキャップベアエクスチェンジトレードファンド（ETF）のいずれかを使用して、このインデックスをフェードできます。 それぞれをさらに詳しく見ていきましょう。
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF（TZA）
2008年に発売されたDirexion Daily Small Cap Bear 3X ETF（TZA）は、2, 000の小資本企業で構成されるベンチマークであるRussell 2000インデックスの3倍の日次パフォーマンスの回復を目指しています。 ファンドは、スワップ契約、先物契約および/またはショートポジションの使用を通じてレバレッジドリターンを達成します。 TZAには3億2, 187万ドルの純資産があり、平均スプレッドは0.10％で、毎日の取引量は約900万株です。 これらの指標は、スモールキャップに対する積極的な短期ベットを望むトレーダーに適した手段となります。 1.11％の管理手数料を請求し、1.02％の配当利回りを発行するETFは、2019年3月20日現在でほぼ40％（YTD）低下しています。TZAは毎日リバランスし、ファンドの広告から逸脱する可能性があります配合の効果によるレバレッジ。
TZAの株価は過去6か月でエベレストのようなパターンを形成しており、ETFは最近の取引セッションでベースキャンプに近づいているように見えます。 月曜日の安値を下回ってオープンした後、ファンドは火曜日に1.76％高い値をつけて反発しました。これは、短期的な上昇の可能性を示しています。 ここで購入するトレーダーは、10月と11月の高値から価格に抵抗が生じる可能性のある、12.50ドルでの利益獲得注文の設定を検討する必要があります。 ファンドが8月下旬まで遡るトレンドラインを下回った場合、負け取引を削減します。
ProShares UltraShort Russell2000（TWM）
ProShares UltraShort Russell2000（TWM）は、8092万ドルの運用資産（AUM）でTZAと同じベンチマークインデックスを追跡しますが、ラッセル2000インデックスの2倍の逆パフォーマンスを提供しようとしています。 ファンドのカミソリのように薄い0.01％の平均スプレッドと十分な流動性は、小型株に対して日中の賭けを希望するトレーダーにとって理想的です。 0.95％のTWMの経費率は、0.94％のカテゴリー平均と一致しています。 $ 15.29で取引し、1.01％の配当を支払うと、ETFは2019年3月20日時点で26.53％下落しました。
クマは、12月下旬から2月下旬にかけてTWMの株価を完全にコントロールしました。これにより、ファンドは期間中に40％近く沈みました。 その時以来、価格はほとんど横に取引されており、7ヶ月の上昇トレンド線に近づいています。 ロングポジションを開く人は、価格が$ 18レベルをテストする場合、過去12か月の一連の重要な価格アクションポイントを結ぶ水平線から抵抗を見つける可能性がある場合、利益を予約する必要があります。 2月の低値の下でストップロス注文を出すことを考えてください。
ProShares Short Russell2000 ETF（RWM）
2007年1月に設立されたProShares Short Russell2000（RWM）ETFは、Russell 2000指数の逆日次リターンを返すことを目指しています。 基礎となる指数は、金融セクターに向けて20％傾いているため、小規模の金融会社に対して控えめな賭けをしたいトレーダーに適しています。 デイトレーダーとスイングトレーダーの両方が、ETFの0.02％スプレッドと1日あたりの平均ドル高2, 185万ドルを高く評価しています。 2019年3月20日の時点で、RWMは1.01％を生み出し、0.95％の管理手数料を請求し、-13.85％のYTDリターンを持っています。
RWMの株価の上下には、ほぼ等しい量が伴います。 ファンドは12月下旬まで遡るトレンドラインの下にありますが、200日の単純移動平均（SMA）の昨日の日中の反転は、クマが3か月近くの冬眠から覚醒している可能性を示唆しています。 トレーダーは43ドルで主要なレジスタンスをテストするためにファンドの価格を探す必要があります。 取引資本を保護するために、今月の安値である39.47ドルの少し下にストップを置きます。 価格が50日間のSMAまで上昇した場合は、ストップ注文を損益分岐点に移動することを検討してください。
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