確率密度関数（PDF）とは何ですか？
確率密度関数（PDF）は、連続確率変数ではなく、離散確率変数（株またはETFなど）の確率分布（結果の尤度）を定義する統計式です。 離散確率変数の違いは、変数の正確な値を特定できることです。 たとえば、株価などの変数の値は小数点以下2桁（52.55など）しかありませんが、連続変数の値は無限（例52.5572389658…）になります。
PDFがグラフィカルに描かれると、曲線の下の領域は変数が入る間隔を示します。 グラフのこの区間の総面積は、離散確率変数が発生する確率に等しくなります。 より正確には、使用可能な値の無限のセットにより、特定の値をとる連続ランダム変数の絶対尤度はゼロであるため、PDFの値を使用して、ランダム変数が特定の範囲に入る可能性を判断できます値の。
重要なポイント
- 確率密度関数は、たとえば株価やETFの価格など、離散値の予想される結果を測定するために使用される統計的尺度です。離散変数は正確に測定でき、連続変数は無限の値を持つことができます。PDFを使用して、ポートフォリオに特定の証券/資金を含めることの潜在的なリスク/報酬を測定できます。
確率密度関数の基礎（PDF）
PDFは、個々の株式やETFなどの特定のセキュリティのリスクを測定するために使用されます。 それらは通常、グラフ上に描かれ、通常のベル曲線は中立的な市場リスクを示し、両端のベルはリスクの大小を示します。 曲線の右側のベルは、より大きな報酬を示唆しますが、可能性はより低くなりますが、左側のベルは、リスクと報酬が低いことを示します。
投資家は、ポートフォリオの全体的なリスク/報酬を計算するための多くのツールの1つとしてPDFを使用する必要があります。
確率密度関数の例（PDF）
前述のように、PDFは履歴データに基づいてグラフ上に表示される視覚的なツールです。 ニュートラルPDFは最も一般的な視覚化であり、リスクはスペクトル全体の報酬に等しくなります。 限られたリスクを負おうとする人は、限られたリターンを期待するだけで、下のベル曲線の左側に落ちます。 より高い報酬を求めてより高いリスクを取ることをいとわない投資家は、ベル曲線の右側にいるでしょう。 私たちのほとんどは、平均収益率と平均リスクを探して、ベル曲線の中心になります。
