秩序ある市場を確保するために、ニューヨーク証券取引所（NYSE）には、毎日の大きな動きが発生した場合に上下に実行できる一連の制限があります。 これらの制限の多くは、市場が大幅な下降を経験したときに実行されますが、上昇に使用されているものがあります。
一般にダウンティックアップテストと呼ばれるインデックス裁定テストは、大量の取引が変動を拡大し、取引に有害な可能性があるため、取引量を減らすために使用される制限です。 市場が上昇しているか下降しているかに関係なく、ダウ・ジョーンズ工業平均で毎日170ポイント以上の動きがある場合は常に、この制限が適用されます。
この規則の背後にある主な目的（NYSEの規則80A）は、取引セッション中に発生するプログラム取引の数を減らすことでした。 このルールでは、アップマーケット中のS&P 500内の株のすべての売り取引に「セルプラス」のマークを付ける必要がありました。 また、ダウンマーケット中のすべての買い取引を「買いマイナス」とマークする必要がありました。 市場に影響を与える可能性のあるすべての取引を実行前に特別にマークすることにより、このルールは通常大量のプログラム取引の使用を停止しました。 ルール80Aは、アップティック/ダウンティックルールに加えて、「カラールール」または「インデックスアービトラージティックテスト」とも呼ばれます。
2007年11月から、NYSEは規則ファイリングSR-NYSE-2007-96の一部として、規則80A、またはダウンティックとアップティックの規則を廃止しました。
ダウンティック/アップティックルールは、アップティックルールと混同しないでください。アップティックルールは、すべての空売りを前のティックよりも高い価格で入力する必要があるルールでした。 2007年7月に上向きの規則は証券取引委員会によって廃止されましたが、2009年3月の時点で、それを復活させるための法律が制定されました。
