ETFポートフォリオマネージャーの典型的な日々の活動と仕事の責任を決定するには、多くの要因が関係します。 これらの要因の中には、管理されるファンドの基本的な種類、アクティブに管理されるETFまたはパッシブなインデックス投資に関与するファンドなど、ファンドマネージャーが投資の評価と顧客サービスの取り扱いを支援しなければならないサポートスタッフの大きさなどがありますタスク。 ETFポートフォリオマネージャーの活動は、ファンドの投資決定に関連する活動とクライアント/顧客関係に関与する活動の2つのカテゴリのいずれかに分類されます。
投資管理
ETFポートフォリオマネージャーの主な職務は、ポートフォリオ投資の処理です。 ポートフォリオマネージャーは、ファンドのポートフォリオに含める投資に関する決定を最終的に下す責任を負います。 ETFマネジャーは、市場活動とトレンドを追跡し、ポートフォリオの収益性に影響を与える可能性のある経済ニュースと状況を監視し、進行中の調査と株式またはその他の資産評価に従事します。 ポートフォリオの保有に対する大幅な変更が検討されている場合は特に、リスク評価はポートフォリオ管理の重要な要素の1つです。
ETFがアクティブに管理されている場合、インデックスに従うものとは対照的に、投資を選択するタスクはかなり大きくなります。 パッシブインデックスファンドは通常、インデックスが定期的にリバランスされる場合にのみポートフォリオに大幅な変更を加えます。 ただし、インデックスファンドを管理する場合でも、定期的な投資評価が必要です。 インデックスファンドは、資産の一部を基礎となるインデックスに含まれていない投資にコミットするのが一般的です。 ポートフォリオマネージャーは、これらの補足的な投資選択を行います。 インデックスETFマネージャーは、ファンドの投資目標を達成するために、基礎となるインデックスが最良の選択であるかどうかを定期的に評価します。
投資決定を行う際、ポートフォリオマネージャーは通常、研究者、市場アナリスト、トレーダーのチームによって支援されます。 チーム会議が開催され、ポートフォリオの特定の部分を担当するアナリストまたは研究者がレポートを作成し、既存または提案されているポートフォリオの保有に関する意見を提供します。 ポートフォリオマネージャーは、ファンドのチーム以外のアナリストと定期的に連絡して、将来の投資に関する情報を入手することもできます。 株式投資を正確に評価するために、ETFマネージャーは単に財務諸表の分析に頼るだけでなく、一般に企業の経営陣と会って会社の株式への投資に関する情報に基づいた決定を下します。
顧客関係
事実上すべてのETFの最大の投資家は、銀行や年金基金などの機関投資家です。 ETFの運用資産（AUM）の大部分と、それに対応してETFが生成する手数料の大部分を占めるため、こうした投資家を惹きつけ、維持することが非常に重要です。 したがって、ETFポートフォリオマネージャーの重要な責任は、将来の機関投資家と会い、ファンドに投資するよう説得することです。 投資を確保した後、ポートフォリオマネージャーは投資家と定期的に会い続け、ファンドへの継続的な投資を確保し、追加の投資資本を確保します。
機関投資家との取引に加えて、ファンドの投資家の顧客サービスの問題を扱う日々の仕事もあります。 この種の作業は、通常、ポートフォリオマネージャーが直接行うのではなく、顧客サービス担当者が処理します。 ただし、ファンドマネージャーは、ファンドに関する定期的なレポートの作成や、投資家に提供される新しいサービスの通知や会社の取引プラットフォームのアップグレードなど、一般的な顧客サービスの問題に対処する必要があります。
カスタマーサービスは、個々のポートフォリオマネージャーと資産管理会社によって職務が異なる領域の1つです。 たとえば、BlackRock Inc.（NYSE：BLK）のスーパースターポートフォリオマネージャーは、小規模企業の比較的未知のファンドマネージャーと同じレベルのマーケティングおよびカスタマーサービス業務を個人的に処理することは期待されないかもしれません。 大規模な資産管理会社には、販売およびマーケティングの仕事や顧客サービスの問い合わせを処理するための、より大きな補助スタッフとサポートスタッフがいます。
ETFマネージャーとミューチュアルファンドマネージャー
ETFポートフォリオマネージャーとミューチュアルファンドポートフォリオマネージャーの仕事は、ETFとミューチュアルファンドの主な違いの1つを除いて、基本的に交換可能です。 ETFの株式は取引日中、取引所で自由に取引され、株主によって売買されます。 対照的に、ミューチュアルファンドの株式はファンド発行者から直接購入および販売され、取引は終値で1日1回のみ行われます。
ETFポートフォリオマネージャーは、株式の実際の取引を処理する負担がありません。 ただし、投資信託マネージャーは、株主が株式を売却することを希望する場合、株式の償還を直接処理する必要があります。 大規模な株式の償還には、通常、償還を処理するためにファンドの保有の一部を清算する必要があり、ファンドマネージャーはどの保有を売却するかを決定する必要があります。
