効率比は、現在の期間または短期間で資産を効果的に使用し、負債を管理する企業の能力を測定します。 いくつかの効率比がありますが、クライアントからの現金または収入の生成または在庫の清算にかかる時間を測定するという点で類似しています。
効率率には、在庫回転率、資産回転率、および売掛金回転率が含まれます。 これらの比率は、企業が資産を使用して収益を生み出す効率と、それらの資産を管理する能力を測定します。 財務比率にかかわらず、企業の比率を同じ業界の競合他社と比較するのが最善です。
これらの3つの効率比と、それらが重要な理由について詳しくお読みください。
重要なポイント
- 効率比とは、企業が資産を使用して負債を効果的に管理する能力を測定するものです。在庫回転率は、売上が在庫を回転または使用するのに十分かどうかを判断するために使用されます。低い比率は、資産が非効率的に使用されていることを意味します。売掛金回転率は、負債の回収とクレジットの拡張の効率を測定します。
在庫回転率
在庫回転率は、在庫を効率的に管理する企業の能力を測定し、企業の売上に関する洞察を提供します。 比率は、期間中に合計平均在庫が何回販売されたかを測定します。 アナリストはこの比率を使用して、在庫を有効化または利用するのに十分な売上が発生しているかどうかを判断します。 また、この比率は、十分な在庫が購入されているかどうかなど、在庫の管理状況を示しています。
比率は、販売された商品のコストを平均在庫で割ることによって計算されます。
たとえば、A社がコンピューターを販売し、500万ドルで売上原価（COGS）を報告したとします。 A社の平均在庫は2, 000万ドルです。 会社の在庫回転率は0.25（500万ドル/ 2000万ドル）です。 これは、会社Aがその年の在庫の4分の1しか販売していないため、在庫を適切に管理していないことを示しています。
効率比は、商業銀行および投資銀行のパフォーマンスを追跡および分析することもできます。
資産回転率
資産回転率は、資産から効率的に収益を生み出す企業の能力を測定します。 つまり、資産回転率は、売上を会社の資産の割合として計算します。 この比率は、企業が所有する資産の各ドルからどれだけの売上が生み出されたかを示すのに効果的です。
資産回転率は年間ベースで計算されます。
資産回転率が高いということは、企業の経営陣が資産をより効率的に使用していることを意味し、比率が低いということは、企業の経営陣が資産を効率的に使用していないことを意味します。
比率は、会社の収益を総資産で割ることによって計算されます。 たとえば、ある企業の総資産が1, 000, 000ドルで、その期間の売上または収益が300, 000ドルであるとします。 資産回転率は0.30（$ 300, 000 / $ 1, 000, 000）になります。 言い換えれば、会社は資産の1ドルにつき30セントを生み出しました。
売掛金回転率
売掛金回転率は、企業がどのくらい効率的に負債を積極的に回収し、クレジットを延長できるかを測定します。 比率は、会社の純クレジット売上を売掛金の平均で割ることによって計算されます。
たとえば、会社の平均売掛金は100, 000ドルです。これは、その期間の売掛金残高の期首残高と期末残高を平均した結果です。 この期間の売上高は300, 000ドルだったため、売掛金の回転率は3になり、会社はその期間に売掛金を3回回収したことになります。
通常、同業者と比較して売掛金の回転率が高い企業が有利です。 売掛金の回転率が高いことは、売掛金を回収する際に競合他社よりも会社が効率的であることを示しています。
