ロボアドバイザーは、ほとんどの人間のアドバイザーが請求する数分の一の費用で、今日の消費者のために基本的なお金管理機能を投資し、実行することができます。 しかし、彼らができることすべてに対して、ロボアドバイザーは、人間に取って代わることができない機能がまだいくつかあるため、依然として制限があります。 そこで、開発のこの時点でロボアドバイザーができることとできないことの内訳をご紹介します。
ロボアドバイザーができること
論理的な財務上の意思決定と日常的な金銭管理作業の実行に関しては、ロボアドバイザーは投資家が初期ポートフォリオの割り当てを長期にわたって追跡し、維持するのに役立つ優れたツールです。 彼らは、ドルコストの平均化、ポートフォリオのリバランス、税務上の損失の収穫などのアクションを簡単に実行できます。この場合、プログラムは、保有ポジションを売却することで生じるキャピタルゲインを相殺するために損失保有を売却します。
このタイプのアルゴリズム取引は10年以上前から存在していましたが、BettermentやWealthFrontなどのプラットフォームがアリーナに入る2008年まで主流市場には入りませんでした。 これらのロボにより、初心者投資家でさえ、自分のお金で何をしたいのかを伝えるプログラムが提示するいくつかの簡単な質問に答えるだけで、リスク許容度、期間、投資目標に基づいてポートフォリオを作成できます。 彼らがこの情報を入手すると、ロボアドバイザーはこの情報と一致する投資グループを選択します。 その後、投資家は自分のアカウントにログインすることで、いつでもポートフォリオを監視できます。
ほとんどのロボアドバイザーは、リスクと報酬のバランスをとるモダンポートフォリオ理論に従うように設計されています。 そして、最大の利点の1つは、これらの機能をすべて非常に経済的なコストで実行できることです。 ほとんどのプログラムはサービスに対してわずかな割合を請求するだけで、場合によっては無料で、金額や投資家がアカウントに入れる額などの要因によって異なります。（詳細については、 Robo-Advisors and a Human Touch：Better一緒に？ ）
ロボアドバイザーの台頭
ロボアドバイザーができないこと
ロボアドバイザーは、技術的に高度であるにもかかわらず、ユーザーにいくつかの制限を提示します。 もちろん、彼らが欠けている最も重要な要素は人間の相互作用であり、場合によってはこれに代わるものはありません。 ロボアドバイザーは、顧客がプログラムに入力した情報に基づいてポートフォリオを作成できます。 しかし、顧客が損失を負い、その単一のイベントに基づいてポートフォリオ全体を変更することにした場合はどうでしょうか？ これは、人間のアドバイザーがクライアントに、現在のポートフォリオにコースを維持し、投資計画全体で軌道に乗らないように説得することができる場所です。
また、ロボアドバイザーはパーソナライズされたポートフォリオを作成できますが、これらの要因をサービスに入力できない場合、投資家の好みや生活状況に基づいて必ずしもパーソナライズされたアドバイスを提供することはできません。 また、これらのプログラムは、アルコールやタバコのストック、化石燃料のストックなど、クライアントの信念に反する特定のタイプの投資を除外できない場合があります。 通常、ロボアドバイザーは、クライアントが自分が望むものについて混乱している場合、またはどの答えを出すのかわからないためにクライアントが提起する質問に答えることができない場合を感知できません。 彼らは最終的に、人間のアドバイザーがクライアントの悪い決定や不確実性を見つけたり、異議を唱えたりすることができるように、クライアントの決定にクライアントを左右することができません。
また、ロボアドバイザーは、不動産計画、税務計画、退職計画、保険のニーズ、および一般的な予算と貯蓄の目標をまとめる複雑な財務計画を行う能力を欠いています。 財務計画を提供できるコンピュータープログラムがありますが、通常、プログラムが正確な計画を作成するために必要な計算を行えるように、数値の入力方法を正確に理解している専門家からのデータ入力が必要です。 これは一般的にロボアドバイザーでは不可能であり、ロボアドバイザーはポートフォリオの割り当てに関する一般的な決定のみを行うことができます。 彼らは税金や法的助言を提供することはできず、クライアントに最新の税務情報や不動産計画戦略に関する最新情報を提供することもありません。 （詳細については、「 Robo-Advisorを使用することの長所と短所」を 参照してください。）
ボトムライン
ロボアドバイザーは時間の経過とともにさらに洗練されていくが、財務計画には人間だけができるいくつかの側面がある。 投資についてかなり知識があり、何をする必要があるかを正確に知っている人は、多くの場合、自信を持ってこれらの自動化サービスを使用できます。 しかし、投資目標がどうあるべきかを判断するのに助けが必要なクライアントや、より広範な財務計画のためにより個人的なアドバイスが必要なクライアントは、今のところ人間のアドバイザーを含めるのが賢明かもしれません。 （詳細については、 Robo-Advisorsの次のフロンティア：401（k）計画を 参照してください 。 ）
