財務リスク比率は、企業の負債レベルに関連して、企業の資本構造と現在のリスクレベルを評価します。 これらの比率は、投資家が会社への投資を検討しているときに使用されます。 企業が未払いの負債を管理できるかどうかは、会社の財務の健全性と運営能力にとって重要です。 債務の返済に必要な資金は純利益率を低下させ、成長に投資できないため、債務レベルと債務管理も企業の収益性に大きな影響を与えます。
投資家とアナリストが会社の財務リスクレベルと全体的な財務健全性を評価するために最も一般的に使用する財務比率には、負債資本比率、負債資本比率、利子率、および程度が含まれます。結合レバレッジの。
重要なポイント
- 財務リスク比率は、企業の財務健全性の指標である企業の負債レベルを評価します企業が負債を返済するために資金を使用する場合、成長を促進するためにそれらの資金を企業内の他の場所に投資することもできません。企業に投資したい企業のリスクレベルを測定するために投資家が使用する最も一般的な比率は、金利カバー率、レバレッジの度合い、負債資本比率、および負債資本比率です。
負債資本比率
負債資本比率はレバレッジの尺度であり、事業の資本化方法に関する企業の財務構造の基本的な状況を示します。 負債資本比率は、企業の財務健全性の指標です。 この比率は、会社の短期債務および長期債務の合計と、株主資本および負債による資金調達の両方によって提供される資本合計との単純な比較です。 負債資本比率は低い方が有利です。これは、負債資本に対するエクイティ資金の割合が高いことを示しているためです。
負債資本比率が高くなると、企業が将来資金を調達することが難しくなる可能性があります。
負債比率
負債資本比率（D / E）は、負債金融と株式金融のより直接的な比較を提供する重要な財務比率です。 この比率は、企業の債務残高を満たす能力の指標でもあります。 繰り返しますが、これは、企業が負債を引き受けるのではなく、独自のリソースを通じて資金調達していることを示しているため、より低い比率の値が推奨されます。 株式ポジションがより強固な企業は、通常、一時的な収益の落ち込みや追加の資本投資の予期しないニーズに耐える能力を備えています。 D / E比率が高いと、必要に応じて追加の資金を確保する企業の能力に悪影響を与える可能性があります。
インタレストカバレッジレシオ
利子率は、企業の短期資金調達コストを処理する能力の基本的な尺度です。 比率の値は、企業が未払いの債務に対して、税金および利息を差し引く前の現在の利益で必要な年利を支払うことができる回数を示します。 カバレッジ率が比較的低いということは、企業の債務返済負担が大きく、それに対応して債務不履行または支払不能のリスクが高いことを示しています。
比率の値が低いということは、融資の支払いに使用できる収益が少ないことを意味し、また、会社が金利の上昇を処理することができないことを意味します。 一般的に、1.5以下の利子率は、債務返済に関連する潜在的な財政上の問題を示していると考えられています。 ただし、比率が高すぎると、企業が利用可能な財務レバレッジを活用していないことを示している可能性があります。
投資家は、金利カバー率が1.5以下の企業は債務返済に関連する潜在的な財政問題に直面する可能性が高いと考えています。
結合レバレッジの度合い
結合レバレッジの程度は、営業レバレッジと財務レバレッジの両方を考慮することにより、企業の総リスクのより完全な評価を提供します。 このレバレッジ比率は、売上高の特定の増加または減少を考慮して、企業の1株当たり利益（EPS）に対するビジネスリスクと財務リスクの両方の複合効果を推定します。 この比率を計算することで、経営陣は企業にとって可能な限り最高のレベルと財務的および運用上のレバレッジの組み合わせを特定することができます。
