ウォッシュセールとは何ですか？
ウォッシュセールは、投資家が暦年の終わりに負けた証券を売却することにより、その年に税金でキャピタルロスを請求できるようにすることで、税制上の利益を最大化しようとする取引です。 投資家の意図は、新しい年の開始後、可能であれば彼らが売却した場所よりもさらに低い場合、再び証券を買い戻す可能性があります。 このようなウォッシュセールは、投資家が特定の証券を所有していると感じる機会へのエクスポージャーを制限することなく、税務上の損失を認識すると歴史的に考えられてきた方法です。 IRSは、ウォッシュセールルールを使用して、暦年の終わり頃に同じセキュリティを勝手に売却および再取得するインセンティブを排除します。
重要なポイント
- ウォッシュセールは、投資家が税制上の優遇措置のために有価証券を売却すると発生します。IRSは、納税者がウォッシュセールを乱用することを防ぐためにウォッシュセールルールを制定しました。キャピタルゲインに対する取引。
ウォッシュセールの仕組み
ウォッシュセールは、国の税法により、特定の税年度内に保有されている証券の損失に対する税額控除が許可されている場合に機能します。 そのようなインセンティブがなければ、ウォッシュ販売の必要はありません。 ただし、そのようなインセンティブが存在する場合、必然的にウォッシュセールが発生します。 ウォッシュセールには3つの部分があります。
第一に、投資家が税年度末に負けポジションにあることに気付いた場合、彼らは年末またはその近くにそのポジションをクローズします。 第二に、この売却により、彼らはその年の収入の減少として納税申告書に対して法的に主張できる損失を取ることができます。 このようにして、より少ない税金を支払います。 第三に、新年が始まると、投資家は以前に売った価格以下で証券を購入しようとします。
ウォッシュセールルール
このインセンティブの乱用を防ぐために、内国歳入庁（IRS）は、米国でウォッシュセール規則を制定しました（英国では、慣習はベッドアンドブレックファーストとして知られており、英国の税規則は、ウォッシュセールルール）。 この規則では、投資家が証券を売却してから30日以内に証券を購入した場合、その売却によって生じた損失は報告された収入に対してカウントできないことを指定しています。 これにより、短期的なウォッシュセールを行うインセンティブが効果的に削除されます。
たとえば、投資家がABC株式の売却により15, 000ドルのキャピタルゲインを獲得したとします。 彼は最高の税制に該当するため、政府に20％のキャピタルゲイン税（3, 000ドル）を支払う必要があります。 しかし、彼がXYZセキュリティを7, 000ドルの損失で販売しているとしましょう。 彼の税務上のキャピタルゲインは$ 15, 000-$ 7, 000 = $ 8, 000になります。つまり、キャピタルゲイン税で支払う必要があるのはたった$ 1, 600です。 XYZで実現した損失がABCでの利益をどのように削減し、したがって投資家の税額を削減するかに注目してください。
ただし、投資家が売却から30日以内にXYZ株式またはXYZと同一の株式を買い戻す場合、上記の取引はウォッシュセールとしてカウントされ、損失は利益を相殺することはできません。 具体的には、ウォッシュセールでは、売却前または売却後30日以内に、有価証券を損失で販売し、同じ証券または実質的に同一の証券を買い戻すことが含まれます。
さらに、IRSは通常、発行会社の債券および優先株式を会社の普通株式と実質的に同一とみなしません。 ただし、優先株式は、たとえば、普通株式と実質的に同一であると見なされる場合があります。 これは、優先株式が制限なしに普通株式に転換可能であり、普通株式と同じ議決権を有し、転換率に近い価格で取引される場合に当てはまります。
良いニュースは、ウォッシュセールで実現した損失が完全に失われるわけではないことです。 代わりに、損失は、最近購入した実質的に同一のセキュリティのコストベースに適用できます。 この追加により、購入した有価証券の費用ベースが増加するだけでなく、結果として将来の課税所得の規模も縮小します。 したがって、投資家はこれらの損失に対する信用を引き続き受け取りますが、後で受け取ります。 また、ウォッシュセール証券の保有期間が買戻された証券の保有期間に追加されるため、投資家が長期キャピタルゲインの15％の有利な税率を満たせる可能性が高くなります。
