目次
- ヴァンガードの会社概要
- 投資管理チーム
- ファンドオーバービュー
- 投資哲学
- ポートフォリオおよび選択プロセス
Vanguard Target Retirement 2045 Fund（VTIVX）は、Vanguard Groupの有名な一連のライフサイクルファンドの1つであり、ターゲットデートファンドとしても知られています。 これらの各ファンドは、個人の退職ウィンドウに基づいて投資信託投資家市場の特定のセグメントをターゲットにしています。
このファンドは、投資家が定年を迎え、投資家が退職年齢に達したときに、よりバランスのとれたアプローチに移行するという典型的な投資家のニーズに合わせて成長するはずです。
重要なポイント
- Vanguard Target Retirement 2045 Fundは、2043年から2047年の間に退職する予定の投資家向けに調整され、販売されているVanguard Groupのターゲット日付ファンドの1つです。バンガードの2045年退職基金はファンドオブファンドであり、ポートフォリオが4つの他のバンガードインデックスファンドの株式で構成されていることを意味します。
ヴァンガードの会社概要
ヴァンガードは、低コストのパッシブ管理型ミューチュアルファンドおよび取引所取引ファンド（ETF）の第一人者です。 1976年に導入されたパッシブS&P 500トラッキングミューチュアルファンドは、投資会社がプールされた商品にアプローチする方法に革命をもたらしました。 創業者のジョン・ボーグルによって確立された指針に依拠して、同社は金融業界で最もユニークで信頼できる名前の1つであり続けています。
2018年8月の時点で、バンガードはブラックロックに次いで米国で2番目に大きな資産運用会社であり、総運用資産（AUM）は5.1兆ドルを超えていました。 構造的には、会社は奇妙なプライベート/パブリックハイブリッドです。 非公開会社であるため、投資家はヴァンガードグループの株式を直接購入することはできません。 代わりに、投資信託の株主は会社の実際の所有者です。 したがって、Vanguardファンドへの投資は、大企業への直接投資として2倍になります。
投資管理チーム
チーフ・インベストメント・オフィサー兼マネージング・ディレクターのグレゴリー・デイビスは、ヴァンガードのエクイティ、定量的エクイティ、債券グループを担当しています。 デイビスは、メリルリンチでグローバル債務市場のアソシエイトとして働いた後、1999年に入社しました。 彼はペンシルバニア州立大学で保険の理学士号を、ペンシルバニア大学のウォートン学校で財政学のMBAを取得しました。 すべてのヴァンガードの対象日ファンドは、ヴァンガードエクイティインベストメントグループによってさらに管理されています。
Vanguard Target Retirement 2045 Fundの概要
VanguardのTarget Retirement 2045 Fundは、2043年から2047年の間に退職する予定の投資家に適しており、同社はその期間内に退職する予定の人に明示的に販売しています。 基金は大きくて安価で、AUMは237億ドル、経費率は0.15％です。 Morningstarのスタイルボックスの下では、高い信用の質と中程度の金利感応度を備えた大規模なブレンドとしてランクされています。
ヴァンガードはファンドの「洗練されたポートフォリオ構築方法論と効率的な取引戦略」を宣伝していますが、ファンドは実際にはいくつかの有名なベンチマークの近くを追跡しています。 その主要なベンチマークは、Target Retirement 2045 Composite Indexですが、米国のダウ・ジョーンズも厳密に追跡しています。 総株式市場指数。
7.71％
Vanguard Target Retirement 2045 Fundの税引き前の年率収益は、2003年の開始以来です。
投資哲学
ヴァンガードの哲学は、低コストを中心としています。 その投資信託はすべて、ポートフォリオやターゲット投資家ベースに関係なく、無負荷で12b-1の手数料はかかりません。 ブローカー、ファイナンシャルアドバイザー、またはその他のVanguard仲介業者に手数料は支払われません。 同社は、株主へのリターンを制御する唯一の信頼できる方法として、低料金への献身を宣伝しています。
目標期日資金は、ヴァンガードの製品群の主要部分です。 投資戦略はシンプルです。長期的に見ると、株式は債券ファンドを上回ります。 ただし、短期のボラティリティは債券を好む傾向があります。 目標日基金は、不均衡な株式エクスポージャーから始め、ファンドが設定された目標日に近づくにつれて債券を優先してゆっくりと株式を交換することにより、これらの相反する現実に適応します。
ポートフォリオおよび選択プロセス
ヴァンガードの2045年退職基金は、ファンドオブファンドです。つまり、ポートフォリオは、他の4つのヴァンガードインデックスファンドの株式で構成されています。 2019年10月現在、約90％の株式と10％の債券で構成されており、現金またはその他の手段で資産がばらばらになっています。 持ち株の約54％は国内であり、残りは外国でした。 ほとんどの外国株は、日本、英国、フランス、ドイツ、カナダなどの先進国から来ています。
すべてのヴァンガードのターゲットデートミューチュアルファンドと同様に、ターゲットリタイアメント2045ファンドは進化し、グライドパスに沿って形成されます。 2018年から2045年の間に26年が残っているVanguard Target Retirement 2045には、株式に焦点を当てるのに十分な期間があります。 2040年までに、目標までわずか5年で、ポートフォリオの債券部分は総資産の40％を超えて上昇します。
