今日の金融市場で利用可能な一連の製品とサービスは、専門家でさえ戸惑うほど十分であり、変額年金のように公開フォーラムと専門フォーラムの両方で論争を引き起こした製品はほとんどありません。 多くのブローカーとプランナーはそれらを不可欠な退職プランニングツールと見なしますが、他の金融専門家は消費者にそれらを避けるよう警告します。
この問題に対する白黒の答えはありませんが、決定を下す前にこれらの投資の長所と短所を理解する必要があります。
変額年金の長所
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彼らは貢献の制限を受けません。
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それらのお金は、繰延税金になります。
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多くの州が債権者からそれらを保護しています。
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彼らは検認から免除されています。
変額年金の短所
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彼らはかなりの税金を生み出すことになります。
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彼らは通常、高い費用がかかります。
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それらは非常に複雑であるため、所有者の多くはそれらを理解していません。
変額年金の仕組み
変額年金の問題の1つは、変額年金の仕組みを理解することが難しいことです。
それらが何であるかに関しては、変額年金は退職勘定の一種です。 口座の所有者は、退職後、口座に選択された投資の価値の変動の影響を受ける金額で通常の月収を提供することを目的とした投資ファンドを持っています。
変額年金は、複雑さの点で、変額保険に次ぐものと思われます。 固定およびインデックス付きのいとこに似ていますが、個々の退職勘定（IRA）または他の税繰延退職制度のどちらに配置されているかに関係なく、税繰延ベースで成長する契約として発行されます。
契約所有者が59½になる前に行われた配布については、死亡、障害、またはその他の要因を除き、10％の早期撤回ペナルティがあります。
ただし、変動契約は、あなたが支払う保険料を割り当てるミューチュアルファンドサブアカウントの事前選択グループを提供するという点でユニークです。 資金の価値は、元本を保証するものではなく、市場とともに上下します。
ほとんどの可変製品には、最低口座価値または収入の流れのいずれかを保証する生および死亡給付ライダーも含まれています（以下を参照）。
それにもかかわらず、この情報でさえ、あなたが教育を受けた購入決定を下すことを可能にするのに十分ではありません。 また、これらのユニークな製品の長所と短所を知る必要があります。
変額年金は長期にわたって優れた収益をもたらすことができますが、投資する前にこの金融商品の税処理について学ぶことは賢明です。
変額年金の利点
変額年金は、現在市場に出回っている他の種類の金融商品にはほとんど匹敵しない利点のパッケージを提供できます。 主なセールスポイントは次のとおりです。
無制限の寄付
前述のように、変額年金の内部に入れることができる金額に制限はありません。 このため、彼らは、税務シェルターを探している裕福な投資家に人気があります。 （ほとんどの携帯通信会社は最初の購入に制限を課しています。）
税の繰り延べ
他のすべての形態の年金と同様に、変額年金は課税繰延ベースで年々増加します。 配布は、作成された年に課税対象となります。
保険の保護
現在、ほとんどの変動契約は、収入の保証された流れまたは最低口座価値を約束する生と死の恩恵のあるライダーの配列を提供しています。
生きているベネフィットライダーは、サブアカウントからの仮想の保証された成長率に基づいて、保証された収入の流れを支払います。 サブアカウントがこの成長率に達していない場合でも、この支払いを受け取ることができます。
典型的な死亡給付ライダーは、受益者に次の3つの要素のうち最大のものを約束します。現在の契約値、契約記念日の最高値、または保証された仮想成長率に基づく値。
優れたリターンの可能性
株式のサブアカウントにお金を入れて20年以上放置すると、おそらく他の種類の年金から得られるよりも高い投資収益率が得られます。
ほとんどの変動契約は、定期的なリバランスなどの基本的な資金管理サービスも提供します。
多くの変動契約で利用可能な固定勘定は、多くの場合、同等の固定製品が提供するレートよりも高くなっています。
遺言検認の回避
固定年金およびインデックス年金の場合と同様に、変額年金契約は無条件に検認から免除されます。 これにより、受益者はすぐにお金を得ることができます。
債権者からの保護
この利点は州によって多少異なりますが、多くの州では、変数または他のタイプの年金契約に入れられたお金を債権者が結び付けられないように義務付けています。
初期ボーナスと高い保証料金
多くの変額年金契約は、契約に支払われた金額に即座にボーナスを支払うか、初期残高に高い固定金利を支払い、その後、選択したサブアカウントにお金を移動するドル費用平均化プログラムを提供する場合があります6か月または12か月などの設定期間。
変額年金の短所
多様性にもかかわらず、変額年金はすべての人々にとってすべてのものではなく、いくつかの本当の制限があります。
低コスト基準
株式やその他の有価証券とは異なり、変額年金の受益権は継承されても増加しません。 受益者は、最初の購入日から成長した契約価値全体に対して税金を支払います。
不十分な税制
変動契約は退職まで延期されますが、従来のIRAおよび適格プランと同じ10％の早期撤回ペナルティを課します。
これらの契約からのすべての分配は、契約がロスIRA内に置かれていない限り、経常利益として課税されます。
配当を支払わないインデックスファンドへの同様の長期投資は、同様の成長をもたらす可能性がありますが、全体的な流動性と長期的な利益に対する税の引き下げを伴います。
高い手数料
変額年金は、市場で最も高価な金融商品の1つです。 彼らには、死亡率と費用、ミューチュアルファンドのサブアカウント管理費用、契約維持費用、その他の諸費用を含む無数の費用と費用が伴います。 一部の契約では、契約内で一定数の取引が行われた後に取引手数料が請求されます。
生死保険のライダーは、契約残高から定期的な料金を差し引きます。
また、ほとんどの契約には、10年以上有効期限が切れない可能性のあるバックエンド解約料金スケジュールが付属しています。
複雑
前述のように、変額年金は現在利用可能な最も複雑な金融商品の1つであり、販売員と消費者の両方が十分に市場に出して理解していないことがよくあります。
ボトムライン
変額年金は、複製するためにいくつかの他のタイプの投資とアカウントの組み合わせを必要とする利点を提供できます。 ただし、それらの欠点について徹底的に教育する必要があります。
これらの製品の価値は、税務状況、投資および退職の目標、および期間のコンテキストでのみ評価できます。
